第壹章總則
1.1為了規範證券市場交易行為，維護證券市場秩序，保護投資者合法權益，根據《中華人民***和國證券法》《證券交易所管理辦法》等法律法規、部門規章和規範性文件等相關規定，制定本規則。
1.2在北京證券交易所（以下簡稱本所）上市證券的交易適用本規則。本規則未作規定的，適用本所其他有關規定。
1.3證券交易及相關活動實行公開、公平、公正的原則，禁止證券欺詐、內幕交易、操縱市場等違法違規行為。
1.4證券公司、投資者等市場參與人應當遵守法律法規、部門規章及本所業務規則，遵循自願、有償、誠實信用原則。
1.5本所為證券交易活動提供服務，並依法對相關證券交易活動進行自律管理。
1.6證券交易采用無紙化的集中交易或經中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）批準的其他方式。
第二章交易市場
第壹節交易設施與交易參與人
2.1.1本所為證券交易提供相關設施，包括交易主機、交易單元、報盤系統及相關通信系統等。
2.1.2會員及本所認可的機構進入本所市場進行證券交易，應當向本所申請取得交易權限，成為本所交易參與人。
2.1.3交易參與人應當通過在本所申請開設的交易單元進行證券交易，並遵守本規則及本所其他業務規則關於證券交易業務的相關規定。
2.1.4交易單元是指交易參與人向本所申請設立的、參與本所證券交易，並接受本所服務及管理的基本業務單位。
2.1.5交易單元和交易權限的具體規定，由本所另行制定。
第二節交易方式
2.2.1本所股票可以采取下列交易方式：
（壹）競價交易；
（二）大宗交易；
（三）盤後固定價格交易；
（四）中國證監會批準的其他交易方式。盤後固定價格交易的具體事宜由本所另行規定。因收購、股份權益變動或引進戰略投資者等原因需要進行股票轉讓的，可以申請協議轉讓，具體辦法另行規定。
2.2.2經中國證監會批準，競價交易可以引入做市商機制。
第三節交易時間
2.3.1本所交易日為每周壹至周五。
國家法定節假日和本所公告的休市日，本所市場休市。
2.3.2采取競價交易方式的，每個交易日的9:15至9:25為
開盤集合競價時間，9:30至11:30、13:00至14:57為連續競價時間，14:57至15:00為收盤集合競價時間。經中國證監會批準，本所可以調整交易時間。交易時間內因故停市，交易時間不作順延。
第三章證券交易
第壹節壹般規定
3.1.1會員接受投資者的買賣委托後，應當確認投資者具備相應證券或資金，並按照委托的內容向本所申報，承擔相應的交易、交收責任。會員接受投資者買賣委托達成交易的，投資者應當向會員交付其委托會員賣出的證券或其委托會員買入證券的款項，會員應當向投資者交付賣出證券所得款項或買入的證券。
3.1.2交易參與人通過其相關的報盤系統向本所交易主機發送買賣申報指令，並按本規則達成交易，交易記錄由本所發送至交易參與人。
3.1.3交易參與人應當按照有關規定妥善保管委托和申報記錄。
3.1.4投資者買入的證券，買入當日不得賣出，但本所另有規定的除外。
第二節委托
3.2.1投資者買賣證券，應當以實名方式開立證券賬戶和資金賬戶，與會員簽訂證券交易委托協議，並按相關規定簽署風險揭示書。投資者開立證券賬戶，應當按照證券登記結算機構的規定辦理。
3.2.2投資者可以通過書面或電話、自助終端、互聯網等自助委托方式委托會員買賣證券。投資者進行自助委托的，應按相關規定操作，會員應當記錄投資者委托的電話號碼、網卡地址、IP地址等信息。
3.2.3除本所另有規定外，投資者的委托指令應當包括下列
內容：
（壹）證券賬戶號碼；
（二）證券代碼；
（三）買賣方向；
（四）委托數量；
（五）委托價格；
（六）本所及會員要求的其他內容。
3.2.4投資者可以采用限價委托和市價委托方式委托會員買賣證券，本所另有規定的除外。
限價委托，是指投資者委托會員按其限定的價格買賣證券的指令。會員必須按限定的價格或低於限定的價格申報買入證券；按限定的價格或高於限定的價格申報賣出證券。市價委托，是指投資者委托會員按市場價格買賣證券的指令。
3.2.5投資者可以撤銷委托的未成交部分。
3.2.6被撤銷和失效的委托，會員應當在確認後及時向投資者返還相應的資金或證券。
第三節申報
3.3.1本所接受交易參與人競價交易申報的時間為每個交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。
每個交易日9:20至9:25的開盤集合競價階段、14:57至15:00的收盤集合競價階段，本所交易主機不接受撤銷申報；在其他接受申報的時間內，未成交申報可以撤銷。
本所可以調整接受申報的時間。
3.3.2會員應當按照接受投資者委托的時間先後順序及時向本所申報。
買賣申報和撤銷申報經本所交易主機確認後方為有效。
3.3.3除另有規定外，本所接受交易參與人的限價申報和市價申報。
3.3.4本所接受下列類型的市價申報：
（壹）對手方最優價格申報，即該申報以其進入交易主機時，對手方最優價格為其申報價格；對手方無申報的，申報自動撤銷；
（二）本方最優價格申報，即該申報以其進入交易主機時，本方最優價格為其申報價格；本方無申報的，申報自動撤銷；
（三）最優5檔即時成交剩余撤銷申報，即該申報在對手方最優5個價位內以對手方價格為成交價依次成交，剩余未成交部分自動撤銷；
（四）最優5檔即時成交剩余轉限價申報，即該申報在對手方最優5個價位內以對手方價格為成交價依次成交，剩余未成交部分按本方申報最新成交價轉為限價申報；如該申報無成交的，按本方最優價格轉為限價申報；如無本方申報的，該申報撤銷；
（五）本所規定的其他類型市價申報。
3.3.5市價申報僅適用於有價格漲跌幅限制證券連續競價期間的交易。開盤集合競價期間、收盤集合競價期間和盤中臨時停牌期間，交易主機不接受市價申報。
3.3.6市價申報采取價格保護措施，買入申報的成交價格和轉限價申報的申報價格不高於買入保護限價，賣出申報的成交價格和轉限價申報的申報價格不低於賣出保護限價。買入保護限價是指投資者能夠接受的最高買價，賣出保護限價是指投資者能夠接受的最低賣價。
3.3.7限價申報指令應包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業部識別碼、買賣方向、申報數量、申報價格等內容。市價申報指令應包括申報類型、證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業部識別碼、買賣方向、申報數量、保護限價等內容。申報指令應當按本所規定的格式傳送。根據市場需要，本所可以調整申報的內容及方式。
3.3.8通過競價交易買賣股票的，單筆申報數量應當不低於100股。賣出股票時，余額不足100股的部分應當壹次性申報賣出。
3.3.9股票競價交易單筆申報最大數量應當不超過100萬股。
3.3.10股票交易的計價單位為“每股價格”。股票交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。
3.3.11本所對股票交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為30%。價格漲跌幅限制以內的申報為有效申報，超過價格漲跌幅限制的申報為無效申報。漲跌幅限制價格的計算公式為：漲跌幅限制價格=前收盤價×（1±漲跌幅限制比例）。經中國證監會批準，本所可以調整股票的漲跌幅限制比例。
3.3.12具有下列情形之壹的，股票交易無價格漲跌幅限制：
（壹）向不特定合格投資者公開發行的股票上市交易首日；
（二）退市整理期首日；
（三）中國證監會或本所規定的其他情形。前款第壹項情形不包括上市公司增發的股票。
3.3.13有價格漲跌幅限制和無價格漲跌幅限制的股票，在連續競價階段的限價申報應當符合下列要求：
（壹）買入申報價格不高於買入基準價格的105%或買入基準價格以上10個最小價格變動單位（以孰高為準）；
（二）賣出申報價格不低於賣出基準價格的95%或賣出基準價格以下10個最小價格變動單位（以孰低為準）。
前款所稱買入（賣出）基準價格，為即時揭示的最低賣出（最高買入）申報價格；無即時揭示的最低賣出（最高買入）申報價格的，為即時揭示的最高買入（最低賣出）申報價格；無即時揭示的最高買入（最低賣出）申報價格的，為最近成交價；當日無成交的，為前收盤價。開市期間臨時停牌階段的限價申報，不適用本條前述規定。本所可以根據市場情況調整股票的申報有效價格範圍。
3.3.14申報當日有效。每筆參與競價交易的申報不能壹次全部成交時，未成交的部分繼續參加當日競價，本規則另有規定的除外。
3.3.15根據市場需要，本所可以調整證券交易的單筆申報數量、單筆申報最大數量和申報價格的最小變動單位。
第四節競價
3.4.1證券競價交易采用集合競價和連續競價兩種方式。集合競價是指對壹段時間內接受的買賣申報壹次性集中撮合的競價方式。連續競價是指對買賣申報逐筆連續撮合的競價方式。
3.4.2當前競價交易階段未成交的買賣申報，自動進入當日後續競價交易階段。
第五節成交
3.5.1競價交易按價格優先、時間優先的原則撮合成交。價格優先的原則為：較高價格買入申報優先於較低價格買入申報，較低價格賣出申報優先於較高價格賣出申報。時間優先的原則為：買賣方向、價格相同的，先申報者優先於後申報者，先後順序按交易主機接受申報的時間確定。
3.5.2集合競價時，成交價的確定原則為：
（壹）可實現最大成交量；
（二）高於該價格的買入申報與低於該價格的賣出申報全部成交；
（三）與該價格相同的買方或賣方至少有壹方全部成交。兩個以上價格符合上述條件的，取在該價格以上的買入申報累計數量與在該價格以下的賣出申報累計數量之差最小的價格為成交價。若買賣申報累計數量之差仍存在相等情況的，取最接近最近成交價的價格為成交價；當日無成交的，取最接近前收盤價的價格為成交價。集合競價的所有交易以同壹價格成交。
3.5.3連續競價時，成交價的確定原則為：
（壹）最高買入申報與最低賣出申報價格相同，以該價格為成交價；
（二）買入申報價格高於集中申報簿當時最低賣出申報價格時，以集中申報簿最低賣出申報價格為成交價；
（三）賣出申報價格低於集中申報簿當時最高買入申報價格時，以集中申報簿最高買入申報價格為成交價。
3.5.4買賣申報經交易主機撮合成交後，交易即告成立。按照本規則達成的交易於成立時生效，交易記錄由本所發送至交易參與人。因不可抗力、意外事件、交易系統被非法侵入等原因造成嚴重後果的交易，本所可以采取適當措施或認定無效。對顯失公平的交易，經本所認定，可以采取適當措施。違反本規則，嚴重破壞證券市場正常運行的交易，本所有權宣布取消交易，由此造成的損失由違規交易者承擔。
3.5.5按照本規則達成的交易，其成交結果以本所交易主機記錄的成交數據為準。
3.5.6按照本規則達成的交易，買賣雙方必須承認交易結果，履行清算交收義務。證券交易的清算交收業務，應當按照證券登記結算機構的規定辦理。
第六節大宗交易
3.6.1股票交易單筆申報數量不低於10萬股，或者交易金額不低於100萬元人民幣的，可以采用大宗交易方式。本所可以根據市場情況調整大宗交易的最低限額。
3.6.2投資者可以采用成交確認委托方式委托會員進行大宗交易。成交確認委托，是指投資者買賣雙方達成成交協議，委托會員按其指定的價格和數量與指定對手方確認成交的指令。成交確認委托指令應包括證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數量、委托價格、成交約定號、對手方交易單元代碼和對手方證券賬戶號碼等內容。
3.6.3本所接受成交確認申報的時間為每個交易日的9:15至11:30、13:00至15:30。成交確認申報應包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業部識別碼、買賣方向、申報數量、申報價格、成交約定號、對手方交易單元代碼和對手方證券賬戶號碼等內容。本所可以調整接受申報的時間。
3.6.4每個交易日的15:00至15:30為大宗交易的成交確認時間。
3.6.5有價格漲跌幅限制的股票，大宗交易的成交價格由買賣雙方在當日價格漲跌幅限制範圍內確定。無價格漲跌幅限制的股票，大宗交易的成交價格應當不高於前收盤價的130%或當日已成交的最高價格中的較高者，且不低於前收盤價的70%或當日已成交的最低價格中的較低者。
3.6.6會員應當保證大宗交易參與者實際擁有與交易申報相對應的證券或資金。
3.6.7本所對證券代碼、申報價格和申報數量相同，買賣方向相反，指定對手方交易單元、證券賬戶號碼相符及成交約定號壹致的成交確認申報進行確認成交。
3.6.8大宗交易不納入即時行情和指數的計算，成交量在大宗交易結束後計入當日該證券成交總量。
3.6.9每個交易日結束後，本所公布當日每筆大宗交易成交信息，內容包括證券代碼、證券簡稱、成交價格、成交數量、買賣雙方會員證券營業部或交易單元的名稱等。證券交易公開信息涉及機構專用交易單元的，公布名稱為“機構專用”。