1、政策面
影響股市的政策分為宏觀經濟政策和微觀股市政策，政策的利好利空屬性壹般都很清楚。宏觀經濟實時積極的政策，股市熱，反之股市冷。微觀上，管理層會在股市極度低迷或過熱時幹預，其幹預壹般都是有效的。
政策信息是公開信息，可以在網站上得到。
2、資金面
資金面又稱流動性水平，也分為宏觀和微觀。影響股市的宏觀資金數據是央行的M1,如果M1的增幅小於經濟增長的需求，將導致股市資金流失，反之，資金流入股市。通常，M1的同比增長需要大於16%，低於這個數據，股市將出問題。微觀上，股市的流動性叫盤面資金，以1000億為分水嶺，低於1000億盤面資金，則股市進入長期熊市。長期牛市的盤面資金需在1500億以上。
3、主力行為
主力壹致做多，大盤火爆，主力壹致做空，大盤轉冷。主力的交易數據叫大單流向，只能在Level-2軟件商那裏獲得。此外，基金的倉位也是可以監控的。股票型積極倉位通常在60%-90%之間。基金倉位流失將導致股市失血。在大盤見底時，可以看到基金積極補倉。基金在逃頂時水平不高，但抄底的水平很高，可以作為股市轉暖的前兆信號。
當上述三個方面的信號壹致時，大盤走勢是非常明確的。但有時三個信號相互沖突，對應的大盤就是短期的震蕩行情。