第壹階段包括八個步驟。
1.首先，企業與投行(或融資顧問)簽訂服務協議。該協議包括投資銀行為企業獲得私募股權融資提供的整體服務。
2.投行立即與融資企業成立專職團隊，準備專業的私募股權融資材料。
3.私募股權融資材料包括:
A.私募股權融資備忘錄-簡介、結構、產品、業務、市場分析、競爭對手分析等。(本備忘錄以幻燈片的形式出現，* * * 20-30頁)；
b .歷史財務數據——企業過去三年經審計的財務報告；
C.財務預測——融資資金到位後，企業未來三年的銷售收入和凈利潤的增長情況(PE通常依靠這個預測進行企業估值，因此這項工作非常關鍵)。
4.投行和企業* * *給企業定了壹個目標估值，就是老板願意賣多少股份拿多少錢。筆者通常建議企業出售不超過25%的股份，盡量減少股份的稀釋，以保證老板對企業的經營控制權。
5.準備私募融資材料。投資銀行開始通過電話會議與PE合作夥伴溝通，向他們介紹公司。
6.投行會同時把融資材料發給多家PE，和他們討論項目的融資問題。這個階段的目標是讓最好的PE合夥人對公司感興趣。
7.通常情況下，投行會代替企業回答第壹輪PE的問題，並與這些PE進行密集溝通。目標是決定哪個PE對公司的興趣最大，有可能給出最高的估值，有相關行業的投資經驗，可以幫助公司成功上市。
8.篩選出幾個最合適的投資人。這些投資人對公司所在的行業非常熟悉，非常看好公司，會給出最好的價格。
第二階段包括六個步驟。
1.安排PE合夥人和公司老板面對面會談。投行壹般會派核心人員參加所有會議，向老板介紹PE的背景，幫助老板優化回答問題的方式，和PE壹起總結所有會議。
2.實地考察-PE會去實地調查工廠、商店或其他公司辦公室。在這個階段，老板不必出席，但可以派相關人員陪同。但是投行會全程陪伴PE，保證他們所有的問題都能得到解答。
3.投資意向書-目標是從至少兩到三家私人股本公司獲得$ Term表。投資意向書是PE向企業發出的初步投資意向合同。這份合同將明確公司的估值和壹些條款(包括出售多少股份，股份的類型，以及完成最終交易的時間表等。).
4.最好的情況是獲得多個投資意向書，形成相當於拍賣的競價，以期為企業獲得最優價格。
投資銀行和老板將與私募股權基金談判，幫助老板獲得最好的價格和條款。
6.老板決定接受哪家私募股權投資基金，簽訂投資意向書。
第三階段包括六個步驟。
1.盡職調查開始。投資銀行將協調和組織整個過程，並確保公司的律師和審計師以及PE的律師和審計師之間的密切和順利合作。
2.盡職調查包括三個方面:
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