量化指數增強（簡稱“量化指增”）：通常由私募或公募基金管理人發行，是在追蹤對標指數的基礎上，利用量化選股方式進行收益增強，以期在beta收益的基礎上獲取超越對標指數的alpha收益。
常見的對標指數包括中證500、中證1000、滬深300等。結構化指數增強：通常由券商發行，是通過股指期貨的基差收斂來實現指數增強效果，貼水越嚴重，增強收益報的也就越高。結構化指增變種較多，從最基本的固定增強收益型指增，演變成多倍指增、分紅型指增、指數增強Plus、金股增強等，能提供更為豐富的風險收益場景。
量化指增策略的特點及優點
1、量化指增策略的叠代自有規律，不隨風格頻繁改變策略。
市場“風格”，是量化模型普遍認為的“不確定風險”，量化指增策略會做例如個股比例、行業權重各種約束，避免“風格極端”行情下的超額大幅回撤，即便出現超額回撤，成熟的量化管理人不會輕易“切換策略風格”或“大幅修改策略”。這就好比，飛機在穿越氣流的時候，壹定會有顛簸，不意味著飛機出現了問題要進行大修。
事實上，量化策略的叠代，也不會“遇到市場變化”的時候才叠代，其實是天天都在叠代。核心是不斷叠代策略因子庫，不斷豐富策略的收益來源，讓策略更加細致、全面、體系化。
2、企業成長的錢+資產升值的錢壹個都不放過。
量化指增賺取企業成長的錢，假如妳買500指增，這時候Beta可以比喻為妳買了500個小豬仔。沒有極端特殊原因，豬肯定會長肉，肯定會長大。即使豬肉單價不變，也就是PB、PE不變，賣豬肉得來的總額肯定上漲了，這就是企業成長給我們帶來的收益。
量化指增還賺Alpha超額收益，這部分收益就是需要基金經理通過管理、擇股等手段來獲取，完全體現的就是管理人策略模型的專業能力。另外，在漫長的通脹周期裏，貨幣壹旦增發，資產“變貴”，還有可能獲得的資產增值。
3、收益波動和回撤區間大，長期持有很重要。
從數據來看，國內幾乎所有的量化指增產品，但凡完整經過2018年的，歷史最大回撤幾乎都在18%以上，另外幾乎所有量化指增基金，在2018、2019、2020以及今年都發生過較大幅度的回撤，但最終結果都是，過去3年半的收益幾乎都是翻倍以上，因此投資量化指增，壹定要看“看長期”。