◆ β=1，表示該單個資產的風險收益率與市場組合的平均風險收益率同比例變化，其風險狀況與市場組合的風險狀況壹致；◆ β > 1，說明該單個資產的風險收益率高於市場組合的平均風險收益率，因此該單個資產的風險大於整個市場組合的風險；◆ β < 1，表示該單個資產的風險收益率小於市場組合的平均風險收益率，因此該單個資產的風險程度小於整個市場組合的風險。
Beta可用於以下用途:1)計算資金成本，進行投資決策(只投資回報率高於資金成本的項目)；2)計算資金成本，制定績效考核和激勵標準；3)計算資金成本，評估資產(貝塔是現金流量折現法模型的基礎)；4)確定單個資產或組合的系統性風險，用於組合投資管理，尤其是股指期貨或其他金融衍生品的套期保值(或投機)。
貝塔系數又稱貝塔系數，是衡量個股或股票基金相對於整個股票市場價格波動的風險指標。β系數是壹種評估證券系統性風險的工具，用於衡量壹種證券或投資組合相對於整體市場的波動性。常見於股票、基金等投資術語。
貝塔系數是壹個統計學概念，反映壹個投資對象相對於大盤的表現。其絕對值越大，其收益相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，變化幅度相對於市場越小。如果為負，說明變化方向與市場相反；大盤漲就跌，大盤跌就漲。因為我們投資投資基金的目的是為了獲得專家的金融服務，從而在大盤中獲得比被動投資更好的業績，所以這個指標可以作為考察基金經理降低投資波動風險能力的指標。在計算貝塔系數時，除了基金的業績數據外，還需要將其作為反映大盤表現的指標。
β系數
根據投資理論，整個市場本身的貝塔系數是1。如果基金組合凈值的波動大於整個市場的波動，則貝塔系數大於1。反之，如果基金組合凈值的波動小於整個市場的波動，則β系數小於1。貝塔系數越大，證券的投機性越強。以美國為例，標準普爾500企業指數(S & amp；P 500)代表股票市場，貝塔系數為1。如果某* * *共同基金的貝塔系數為1.10，說明其波動是股票市場的1.10倍，即上漲時比市場表現好10%，下跌時差10%；如果貝塔系數是0.5，波動只有壹半。β= 0.5是低風險股票，β= 1 . 0是平均風險股票，β= 2。0 →高風險股票。大多數股票的β系數在0.5到L.5之間。