融資融券與股指期貨的區別
首先，他們各自的目標不同。保證金交易和再融資利用借貸和杠桿買賣股票，從而使雙向受益成為可能。
第二，在交易制度設計上存在明顯差異，具體體現在保證金比例(杠桿率)、手續費、交易流程等方面。
第三，交易規模差異巨大。融資融券和股指衍生品的應用領域和目標投資者的不同，也直接導致了兩者交易規模的不同。
投資者之所以願意參與融資融券，是為了對單只股票的估值進行投票。如果投資者認為股票被低估，他們會通過融資買入，如果他們認為股票被高估，他們會通過融券賣出，從而形成更靈活的投資組合。股指衍生品的交易和持倉沒有明顯限制。
保證金交易創造了更好的套利條件。
融資融券為整個證券期貨市場的套利交易創造了更好的條件。如果股指期貨存在，現在市場正在加緊研究股指期貨與現貨市場的套利。如果沒有融資融券業務，我們說的套利是指正常套利，也就是我們買入股票，做壹個股票的組合，它的組合和壹些指數相關。
還有反向套利。如果期貨市場持續低迷，現貨指數如滬深300指數的指數期貨長期低於滬深300指數的現貨，那麽就沒有辦法做空滬深300指數的權重股，買入股指期貨從中獲利。這個做不到，但是如果融資融券業務推出，壹定程度上可以成為現實。
兩者可以相互促進，相輔相成。
融資融券的存在可以更好的促進股指期貨規避風險的功能，股指期貨的存在也為開展融資融券業務的券商提供了壹個很好的規避經營風險的工具。有了融資融券，股指期貨才能更好的發揮作用和功能。
如果沒有融券業務，就無法順利賣出股票，股指期貨的反向套利也會受到壹定程度的限制。融券機制的建立將改變投資者只能做多不能做空的“單邊市”格局，使股指期貨交易者在預測市場上漲或下跌趨勢後，可以輕松地進行多空兩個方向的操作，可以幫助投資者更好地規避市場風險。因此，融券對股指期貨的功能有壹定的促進作用。