支付寶主要影響中國人民銀行下屬的中國銀聯的跨行資金轉賬業務，因為支付寶的部分跨行資金轉賬業務是通過與各家銀行簽訂不同的雙邊協議進行清算的，遊離於中國銀聯的清算體系之外，所以中國銀聯賺不到錢。商業銀行很不喜歡這樣，但也很無奈。這個支付寶已經存在好幾年了，和其他支付平臺系統壹起發展壯大，銀行也不能反對。
余額寶是支付寶與壹家之前不知名的田弘基金公司合作的保本投資基金衍生產品。支付寶只負責吸收資金，辦理支付結算，田弘基金公司負責投資理財，債券投資產品除外，收益率高，相對安全。如此大量的資金是從銀行系統的活期和定期儲蓄存款中提取的。田弘基金公司壹夜之間成了這壹大批銀行系統“漢奸基金”的代理人。它代表這些資金的受益人，分別與各家銀行進行談判，談的是協議存款，協議存款是壹種自主定價、市場價格導向的金融機構之間的“高息存款”。協議存款利率越高，對余額寶用戶(投資者)越有利。因此，在前期市場資金緊張，余額寶進壹步催化銀行體系存款資金緊張的情況下，田弘基金公司掌握著資金的生殺大權，能夠獲得更高水平的約定存款利率，既擦亮了余額寶、田弘基金公司、支付寶的招牌，也使得部分存款資金以更高的成本回流銀行 而即使是存款損失不大的銀行，也可以增加存款，暫時可以說是“雙贏”。 但這個“* * *贏”是建立在銀行措手不及，被砍的基礎上的。當銀行，尤其是大型國有商業銀行清醒過來的時候，回想起余額寶和田弘基金公司的錯誤，就會恨之入骨。有了央行的勇氣，大銀行可以在北京乃至博鰲的各種高端“智庫”聚會上圍攻余額寶現象。在聲討余額寶的時候，行長們會壹本正經地說，損失的收益總會體現在貸款的利率上。余額寶的高收益，然後銀行忍痛買下余額寶的約定存款資金，再加壹些手續費放貸出去，是諸侯們的邏輯。說的是高樓林立，美其名曰余額寶，害的是實體經濟和百姓。其實是執政者想拉攏和依靠廣大人民群眾來對抗余額寶。余額寶其實並沒有改變銀行的生活，只是給銀行造成了陣痛，損失了壹些存貸差的收入。但長期來看，銀行應該感到擔憂。他們擔心的是，余額寶等各種寶，在我國利率市場不成熟的情況下，迅速催化了壹場被迫的利率市場化改革。這樣下去，銀行賺錢會越來越難。另壹方面，過去銀行真的很容易賺錢。只有專業人士才知道，管理失敗的成本太低，收入分配差距太大。銀行每年大幅增長的收入，真正落實到普通員工加薪上的並不多。相反，在過去的三年裏，很多地方的大型銀行機構的普通員工逐漸降薪。是時候有壹股力量來逼迫即將幸福死去的國內銀行下決心跟利率市場化走了。
上面好像有很多抱怨。簡要概述。支付寶造成了中國銀聯的長期之痛，余額寶造成了國內銀行的陣痛。