壹、融資前的需求分析與評估環節——要公正
所謂事前評估是指企業對其是否需要融資進行評估。例如，為了資金周轉和臨時需要，企業需要融資;為了添置設備、擴大規模、引進新技術和開發新產品，企業需要融資;為了對外投資、兼並其他企業，企業需要融資;為了償付債務和調整資本結構企業需要融資;等等。
是否需要融資也不是完全由上述原因決定的。比如，企業經常會面臨壹些臨時性的資金需求，但是這些需求所需資金不壹定非要通過融資來解決，因為企業完全有可能通過盤活流動資產，通過自有資金來解決這些需要。這時企業就應當比較使用自有資金和使用外來資金對企業的影響，如果有好的影響，就使用;反之則不用。
在決定使用外來資金後，還應該在融資需要的基礎上比較投資收益和資金成本及其與之相對應的風險是否相匹配。例如，投資項目未來的年均報酬率(或年均利潤率)是多少?通過融資活動占用資金所付出的代價(或稱資金成本率)是多少?企業需要承擔哪些風險?這是企業管理決策層最為關心的。因此，企業財務人員在開展融資活動之前，必須對未來的投資收益作壹個較為可靠的預測，只有當投資收益遠大於資金成本且與之相對應的風險可承受的前提下，才可以確定展開融資活動。
二、融資渠道與方法的選擇環節——要慎重
在這個環節，企業應就其融資的壹系列細節問題進行決策，這些細節主要包括以下幾個方面：
(壹)測算融資規模
當確定企業需要融資後，接下來要做的是估算融資規模。如何估算融資規模，本章的第壹節已經有專門的論述。作為企業財務人員，不論通過什麽渠道，采用什麽方式進行融資，必須事先仔細估算資金需要量。只有這樣才能使融資數量與投資數量相互平衡，避免融資不足而影響企業的投資效果或融資過剩而降低資金的效益。
(二)選擇融資方法
估算出融資規模後，企業就要尋找合適的融資方式。可供中小企業使用的融資方式從大的方面來講無外乎內源融資和外源融資兩種。所謂企業內源融資，主要是指通過計提折舊和留存利潤而形成的資金來源。這部分資金是企業內部“自然”形成的，占用它們雖然也會發生資金的使用成本(機會成本)，但是卻不需要支付融資費用。而外源融資是指在企業內源融資不能滿足需要時，從外部融入形成的資金來源，包括銀行借款、發行債券、融資租賃和商業信用等負債融資形式與吸收直接投資、發行股票等權益融資形式。外源融資不僅要支付使用成本，還要支付融資費用，所發生的成本相對內源融資要高些。因此，企業不要急於到外面尋找資金，而是應在充分考慮內部資金來源是否可用之後，再考慮外源融資問題。
由於企業融資可以采用的方式多種多樣，不同的融資方式，其融資的難易程度、資金成本和財務風險也是不同的。既然要從外部融入資金，企業就必須考慮融資以後應當保持壹個良好、合理的財務結構和資本結構，使得財務風險處於安全水平，同時綜合資金成本又有所降低。在這種總體的融資戰略下，企業應當設計多個融資方案，對這些方案進行財務上的優劣排序，以便在具體的融資實踐中實施動態選優。
在選擇融資方式時還要考慮我國和企業的基本情況，切不可照搬國外經驗。比如在國外，企業家在選擇融資方式時會運用大量的數學模型，通過很多實證分析來做出決策。不可否認，這些方法和模型確實有其科學性，但中國的市場畢竟不同於國外的市場。個人信用體系不夠健全，很多本屬於市場個體的經濟部門行政色彩較為濃厚，可用的融資工具形式較為單壹、不夠豐富等。各種不同行業企業之間、同行業企業不同發展階段、同類企業在不同地區之間的融資方式也各有所不同。因此，中小企業管理者在使用融資方法的時候壹定要註意條件的假設前提及應用環境，通過適當的修改後再使用。
壹般來講，對短期經營產生的流動資金需求，企業應當盡可能利用賒購等商業信用方式來解決。必須從外部借入的短期資金，企業要在謹慎的現金預算基礎上作好到期償債計劃，然後以比較優惠的利率獲得短期融資(如信用額度、周轉信貸協議等方式)，切不可貿然進行短期融資，當到期無法償債時又通過高成本、高風險的長期融資來償付短期債務。這樣，必然會導致企業的財務狀況惡化和財務風險增大。
對生產和資本經營產生的長期資金借貸需求，如前文所述，企業必須充分利用內部資金來源，在以較低的資金成本和盡可能低的財務風險為融資目標的前提下具體情況具體對待。
(三)確定融資對象
融資對象是指融資工作的對象，並不僅僅是指資金供給者，而是指所有融資活動中的參與者或影響者，比如政府機關、金融中介機構等。融資對象受融資渠道的影響，融資渠道多，相應的融資工作對象就多。因此，選擇不同的融資渠道和方式，融資對象就不同。比如，選擇銀行信貸，融資工作對象就包括銀行有關部門和人員、政府機關的有關部門以及中介機構，如中小企業信用擔保中心(公司)、信用評級機構、資信調查機構等。又如，申請中小企業技術創新基金，相應的工作對象就是技術專家、推薦單位、創新基金管理中心、銀行、評估中介機構以及當地科委和國家高新技術產業開發區管委會。在確認融資對象時，壹定要進行有關的信息收集和咨詢調查活動，熟悉每壹種融資渠道的運作程序，明確誰是資金供給方的決策者、影響者和操作者。中小企業，特別是壹些小的企業，由於對融資市場的不熟悉，在需要融資時，往往不知道找誰，從什麽地方做起，或者花費了大量的時間和資金，沒有取得融資成果。其主要的癥結就在於此。另外，在確認融資對象時，還需註意壹些潛在的融資對象，比如，就當前的壹次融資項目，可能銀行不是對象，但就長期看，企業很可能會和銀行打交道。因此，企業從整個融資戰略來看，也應確定銀行為工作對象，通過有意識的接觸，達到減少信息不對稱的目的。
三、確定融資數量與期限環節——要實際
有人說，在下棋時僅能看透壹二步棋路的人只是初級棋手，能看透三四步棋路的人方能被稱棋師，而能壹下看透五六步以上的棋路的人才有資格被稱為高級棋師。其實中小企業融資和往往是下棋是壹樣的，真正的融資高手要想“運籌帷幄之中，決勝千裏之外”就必須站得高看得遠。要確定融資策略就要把握以下兩點：
首先：資金數量上追求合理性。
對以股份公司為代表的大企業來講，融資的目的在於實現最佳資本結構，即追求資金成本最低和企業價值最大;而對中小企業來講，融資的目的是直接確保生產經營所需的資金。資金不足會影響生產發展，而資金過剩也會導致資金使用效率降低，形成浪費。由於中小企業融資難，所以經營者在遇到比較寬松的籌資環境時，往往容易犯“韓信點兵，多多益善”的錯誤。但如果籌來的資金用得不合理或者並非真正需要，那麽就會發生本末倒置好事就變成了壞事，企業反倒被過度的融資所累，可能背上沈重的債務負擔，進壹步影響融資能力和獲利能力。
其次：資金使用上追求效益性。
中小企業在融資渠道和方式上不像大企業那樣存在較大的選擇余地，但這並不是說中小企業只能“饑不擇食”，壹味的仰人鼻息。相反，由於中小企業的抗風險能力弱以及籌資困難較大，更應該對每筆資金善加珍惜權衡，綜合考慮企業自身生產經營需要與所融資金成本、融資風險及投資收益等諸多方面的因素，進而把資金的來源和投向結合起來，分析所融資金成本率與投資收益率的關系，盡可能的避免融資決策失誤。
四、確定融資種類與資金結構環節——要合理
中小企業的資金運用決定資金籌集的類型和數量。我們知道，企業總資產由流動資產和非流動資產兩部分構成。流動資產又分為兩種不同形態：壹是其數量隨生產經營的變動而波動的流動資產，即所謂的暫時性流動資產;二是類似於固定資產那樣長期保持穩定水平的流動資產，即所謂的永久性流動資產。按結構上的配比原則，中小企業用於固定資產和永久性流動資產上的資金，以中長期融資方式籌措為宜;由於季節性、周期性和隨機因素造成企業經營活動變化所需的資金;(，)則主要以短期融資方式籌措為宜。強調融資在資金結構上的配比關系對中小企業尤為重要。有關調查顯示，中小企業的融資失敗案例中很多並不是直接由於資金不能籌措而致，而是由於經營者不了解各種資金的特性而將短期資金不恰當地用在了長期投資項目上。
五、融資資料準備與包裝——要適度
準備硬件材料，展示企業價值。公司的無形資產，如產品的測試和鑒定;企業標準的制訂;專利、商標、著作權的申請;科技成果鑒定;科技進步獎的評選、企業信用的評級;重點新產品的申請;重信譽、守合同的評比;出口創匯企業的評選;然後是ISO9000質量體系認定;高新技術項目(企業)或軟件企業的認定;知名專家顧問等都是企業最有說服力的硬件材料。
借助外部資源，充分包裝。包裝不是作假，而是通過詳細分析，評估本企業擁有的核心技術，生產市場方面的優勢、劣勢，發展潛力，財務狀況，把本企業的內在價值充分挖掘出來，這就是通常我們所說的價值發現。同時借助外部資源，如邀請有行業專家、知名人士等加入項目組，成為顧問等。
六、融資溝通與談判環節——要冷靜
在這個階段，已經制訂好融資計劃的中小企業要和資金供給方見面，就資金的使用價格、期限、提供方式、還款方式等細節進行協商，資金供給方也要就是否提供資金做出決定。
為了達到融資目的，企業壹定要對這個環節予以充分重視，在談判前要做好充分的準備工作，談判中也要註意應有的技巧。
(壹)談判前的準備工作
在談判準備階段，企業應該首先對企業的財務、人員、管理進行壹番細致的整合、調查，全面掌握企業有關這三方面的準確情況，並在此基礎上準備壹份邏輯縝密、數據詳實、能夠體現企業特色的商業計劃書
有時中小企業是為壹個特定的項目進行融資，那麽在這種情況下，向資金供給方提壹份優秀的項目說明書就成為必需。
對於項目融資而言，企業應首先讓項目吸引人，要讓投資方看到投資前景，並且風險較小的投資機會。因此，企業壹定要站在投資方的角度去編制項目說明書，突出項目特色。
(二)談判
做好前期準備以後，企業就要跟資金供給方聯系。聯系的方式有很多種，筆者認為，通過自己熟識的交際網絡結識資金供給方是首選，因為通過這種平臺，資金供給方和企業能通過不同的渠道，對對方或多或少有所了解，而且通過這種平臺得到的信息能夠很快被雙方接受，這樣無疑會縮短雙方建立互信的時間，為企業順利融資打下良好的基礎。
當企業利用上述平臺受限制並且自己又無法找到合適的資金供給方時，尋找合適的融資中介機構就成為壹種合理的選擇。中介機構手中壹般都掌握大量資金供給信息，並且業務規範，不但能夠在較短的時間內為企業找到合適的資金供給方，還能提供額外的融資服務，甚至為企業的生產經營提出合理化建議，沒有可利用的資金供給資源又能夠承擔中介費用的企業可以考慮這種接觸途徑。
第三種接觸形式就是企業直接與不熟識的資金供給方接觸。由於資金供給方對企業並不熟悉，也沒有其他的中介機構為企業提供咨詢服務，因此所有的事情都要企業自己與資金供給方進行協商，這無疑增添了企業融資的難度和工作量。這類中小企業尤其要註重談判這個環節，因為缺乏事前的溝通和介紹以及中介機構的幫助，中小企業就只能在這個環節向資金供給方展示企業形象並說服其提供資金。
無論采用哪種方式與資金供給方進行接觸，都要經歷壹個***同的過程，那就是與資金供給方面對面地談判。談判的過程實際上就是壹個銷售的過程，就是要把企業的理念、整個管理團隊和企業的遠景目標非常成功地銷售出去。對資金供給方來說，它最快跟企業建立信任，最快跟企業產生***鳴，企業也就最容易取得資金。
七、融資組織實施過程與管理環節——要細致
為了確保企業生產經營正常運行或者確保企業投資項目如期進行，必須使融通的資金按計劃的時間、計劃的數額進入企業，否則，企業融資就失去了其應有的作用。如果資金提前流人企業，就會增加企業的財務成本，如果資金延後流人企業或流入的數額不足，必將嚴重影響企業生產經營活動或投資計劃。因此，融資決策以後，應及時實施融資計劃，對融資活動的全過程進行管理。同時，由於融資活動受制約的因素很多，企業能夠把握的只能是企業內部，而企業外部因素的變化，即融資過程中融資環境的變化，企業是無法控制的，除了在融資決策時進行必要的預測外，企業還要對融資過程進行監控，以及時進行融資活動，或及時改變融資計劃。比如，在進行銀行信貸，發現費用、時間用去大半，但貸款取得的前景仍不明朗，這時就應該及時調整融資計劃。
融資進度管理，應從融資所需的工作量、時間、費用三方面來把握。首先，從融資工作量看，融資項目的完成需要各個子項目的完成來支持，並且各子項目有先有後，有難有易，如企業申請銀行信貸，就有企業提出貸款申請、銀行審查申請、簽訂借款合同、企業取得借款和借款的歸還五個步驟，而每壹步驟又涉及壹些具體工作，如在銀行審查借款申請階段，企業要協助銀行及時提供相關資料。其次，從時間上看，企業應制定融資項目的進度表，使融資在規定時間完成規定的工作量。從費用看，企業應對融資活動中產生的費用進行有效控制，在融資決策考慮總融資成本時，應列出相應的融資活動費用預算，使融資嚴格按預算執行。
八、融資風險防範與全程控制環節——要敏銳
企業在融資過程中的各個環節都存在風險，企業必須根據金融市場、匯率市場變化和國內國際融資環境等情況，靈活掌握風險規避方法，及時轉嫁風險，盡量控制風險的發生及擴散，降低風險損失金額。