5個關鍵指標判斷基金到底行不行
1.累計凈值增長率
這是基金長期業績的關鍵指標，通常選3-
5年以上的時間段統計。
它衡量的是壹個基金份額從投資初至今的
凈值增長總幅度。例如壹只基金3年來份
額凈值從1元增長到1.8元，其累計凈值增
長率為80%。
通過這個指標，可以看出基金長期的盈利水平，數據越高長期業績越好。
2.年化收益率
這是基金每年的平均投資回報率。
例如壹只基金過去3年的年化收益率為
12%，表示每年投資該基金可以平均獲得
12%的回報。
這是衡量基金短期業績最常用的指標，數
據越高收益能力越強。
年化收益率壹般不會直接顯示出來，可以
通過歷史漲跌幅測算，例如近三年漲幅為
45%，那麽其平均年化收益即為15%。
如果是持有的基金，計算公式為:
投資期收益÷本金÷投資天數*365。
3.Alpha值
這是用來衡量基金經理投資技能的指標。
例如Alpha=0.8，表示該基金經理每年的
投資收益率超過市場0.8%。
當Alpha>0時，表示基金經理的投資回報
率高於市場平均水平，超過0.5以上已屬不
錯，超過1以上是很優秀的表現。
4.夏普比率
這是衡量基金風險收益特征的指標。
數值越大，表示基金每承受壹單位總風
險，可以獲得的超額報酬越多。
例如夏普比率為1.5，則每承受1%的風
險，基金可以獲得1.5%的超額報酬。
這是壹個風險調整後的收益指標，可以比
較不同基金的風險收益特征，超過1屬於
良好，超過2以上是較理想的。
5.最大回撤
這是基金在壹定時期內凈值下跌的最大幅
度，用於衡量基金的下行風險。
例如壹只基金1年內最大回撤為15%，表
示這只基金的凈值在1年內最多下跌
15%。
數值越小，基金承受的下行風險越小。不
同類型的基金評判標準不同，沒有具體的
衡量數值。壹般來說不超過同類產品平均
水平和業績比較基準都是較好的。