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“萬科”公司的背景調查

壹、公司概況

公司主營業務:房地產、物業管理

萬科企業股份有限公司成立於1984年5月30日。萬科企業股份有限公司是中國大陸首批公開上市的企業之壹.公司主要從事興辦實業 (具體項目另行申報);國內商業;物資供銷業 (不含專營、專控、專賣商品);進出口業務 (按深經發審證字第113號外貿企業審定證書規定辦理);房地產開發等業務.截止2010年末,公司累計已進入了46個城市市場,並確定了以珠江三角洲、長江三角洲和環渤海灣區域為中心的三大區域城市群帶發展以及其它區域中心城市的發展策略.2010年,萬科榮登"2010最受贊賞的中國公司全明星榜",在"房地產開發"行業榜中位列第1位;在中國證券報評選的"上市公司金牛百強獎"中,萬科位列百強榜第4位,房地產公司第壹位,並且獲得"我心目中的金牛上市公司前十強"第壹名;在證券時報社主辦的"中國主板上市公司價值百強"評選中,公司獲得"中國上市公司價值百強"、"中國主板上市公司十佳管理團隊"、"中國最具社會責任上市公司"。

二、公司法人

郁亮

三、公司經營範圍

經營範圍:興辦實業(具體項目另行申報);國內商業;物資供銷業(不含專營、專控、專賣商品);進出口業務(按深經發審證字第113號外貿企業審定證書規定辦理);房地產開發。

四、公司經營分析

壹、經營情況討論與分析

報告期內,本集團實現銷售金額2,771.8億元,同比增長45.8%;實現營業收入698.1億元,同比下降6.7%;實現歸屬於上市公司股東的凈利潤73.0億元,同比增長36.5%。

根據《財富》雜誌2017年7月發布的“2017年世界500強企業”名單,本集團位列500強榜單第307位,較上年提高49位。

報告期內,地鐵集團成為本集團基石股東,表示將支持公司混合所有制結構、事業合夥人機制、城市配套服務商戰略以及穩定健康發展。2017年6月30日,本集團董事會順利換屆。在基石股東的支持以及新壹屆董事會的帶領下,本集團將深入踐行“城市配套服務商”戰略,堅持“大道當然,合夥傳承”的理念,發揮事業合夥人的中流砥柱作用,以客戶為中心,持續創造真實價值,回饋股東和社會。

(壹)房地產市場情況

報告期內,中央政府多次提出要穩定房地產市場。熱點城市在因地制宜、因城施策的指導原則下,相繼出臺壹系列調控措施,並取得明顯成效。房地產市場表現穩中有降,過熱局面得到有效遏制。

全國商品住房銷售規模保持增長,但增速放緩。國家統計局數據顯示,上半年全國商品住宅銷售面積為6.48億平方米,銷售金額為4.93萬億元,同比分別上升13.5%和17.9%,同比增速較第壹季度分別下降3.4和2.3個百分點。本集團長期重點觀察的14個城市1,上半年商品住宅批準預售面積同比下降27.2%,商品住宅成交面積同比下降36.1%。

受新房成交放慢影響,全國住宅開發投資增速在第二季度回落。上半年全國住宅開發投資完成額約3.43萬億元,同比增長10.2%,增速較第壹季度下降1個百分點;全國住宅新開工面積約6.14億平方米,同比增長14.9%,增速較第壹季度下降3.2個百分點。

房地產市場融資渠道逐漸收緊。央行報告顯示,上半年全國新增房地產貸款3.0萬億元,同比增速較3月末下降2.0個百分點。其中,個人住房貸款同比增速較3月末低4.8個百分點。在行業監管從嚴、整體資金面趨緊的背景下,堅持穩健經營、具有良好資信口碑的企業,其優勢將進壹步凸顯。

土地市場方面,前述14個城市成交均價仍在歷史高位,第壹、二季度的土地溢價率(成交土地的平均實際成交樓面價/成交土地的平均起拍樓面價)分別為25.8%和40.3%,但相比去年同期已有較為明顯的下降。部分三四線城市的土地均價和成交溢價率也有所上升。隨住宅市場趨於平穩,預計土地市場亦將呈現降溫趨勢。

房地產市場向理性回歸,有利於防範金融風險,延續行業發展周期,為建立長效機制提供有利時機。

其中,建立租售並舉機制,促進租賃住房發展,滿足新市民居住需求已經成為行業政策的重要組成部分。

此外,經歷過去十多年大規模建設後,主要城市逐步進入存量房時代,基於存量房的經營業務發展空間顯現,居民住房有關的消費支出持續增長,將為房地產企業提供更多發展機會。

(二)報告期內主要工作

本集團的定位為城市配套服務商,主營業務包括房地產開發和物業服務。2017年上半年,本集團實現營業收入698.1億元,同比下降6.7%;實現歸屬於上市公司股東的凈利潤73.0億元,同比增長36.5%;每股基本盈利0.66元,同比增長36.5%;全面攤薄的凈資產收益率為6.48%,較2016年同期增加0.99個百分點。

五、公司近期新聞

1、2017年10月以來累計新增借款超過上年末凈資產百分之二十。

2、參與投資華人文化基金。

六、行業主要競爭對手調查