未來五年P2P的發展趨勢會是怎樣的？

P2P未來五年發展趨勢\x0d\ 1。P2P行業發展的有利條件如下:\x0d\1)政府和監管支持\x0d\降低民間借貸利率，有利於小微企業、個體戶和消費者。可以認為是壹種普惠金融，所以政府和監管機構支持這種商業模式。\x0d\\x0d\2)大量投資者的出現\x0d\社會財富的增加和金融常識的普及會產生大量的自由投資者。隨著房地產進入調整期，黃金投資、證券投資、債券投資的收益並不理想，更多的投資者會進入P2P行業進行投資。\x0d\\x0d\3)大量風投進入\x0d\簡單來說，風投最怕風險。如果不看好P2P行業，就不會大量進入這個行業。肯定是未來P2P市場巨大，風險可控，風險資本才會進入。就連投資過LendingClub的海外投資巨頭KPCB也加入了投資大軍。\x0d\\x0d\4)資金需求高速增加\x0d\中國改革開放30多年以來，政府和民眾壹直追求財富的社會文化。這種對財富的追求推動大量的個體工商戶、小微企業、大學生、專業人士創業，嘗試各種商業模式，對資金的需求會迅速增加。\x0d\x0d\ 5)城鎮化帶來的機遇\ x0d \在城鎮化過程中，農業生產率必然提高，農業人口必然減少，大量農業人口向城鎮轉移。從社會穩定的角度來說，國家必須鼓勵中小企業的發展，鼓勵更多的人參與創業，所以它的資金需求是巨大的，而目前銀行能夠支持小微企業的資金是有限的，所以P2P市場是巨大的。\x0d\\x0d\6)與銀行的錯位競爭\x0d\P2P行業面對的客戶資金需求小，但風險大，且大多不是銀行目標客戶，競爭對手少，市場巨大。目前民間借貸市場規模在8萬億左右。\x0d\\x0d\7)邊際收益逐漸增加\ x0d \ P2P形成壹定規模後，其風險管理成本和業務運營成本會低於傳統金融企業，因此邊際收益逐漸增加，邊際成本逐漸降低。\x0d\x0d\ 8)信用消費的到來\ x0d \中國將在未來幾年逐步進入信用消費社會。相對於信用卡分期付款約18%的年化利率，P2P 12%至15%的年化利率將具有吸引力。\x0d\ x0d \ II。P2P平臺未來面臨的挑戰:\x0d\1)資金雄厚企業的介入\x0d\小貸公司需要報批，貸款規模不能超過自身投資額的1.5倍。但是P2P平臺在這方面沒有限制。可以間接吸收低成本資金，貸出利率較高的貸款，有較高的杠桿率。簡單來說就是監管套利。所以有大量有資金的企業準備投入這個行業。知名上市公司熊貓煙花投資1億元成立自己的P2P企業，利用自有資金和外部吸收資金開展業務，間接進入財富管理行業。\x0d\x0d\ 2)無風險套利\ x0d \細心的投資者可以發現，不同的投資平臺吸收資金利率不同，釋放資金利率也不同。有壹些成熟的平臺，風險可控，利率大概在1%-3%。所以P2P行業壹旦承諾剛性處理本息，資金黃牛就會進入這個行業進行無風險套利。\x0d\\x0d\3)不良平臺倒閉引發的群體事件\x0d\P2P行業魚龍混雜。到目前為止，已經有超過100家P2P平臺倒閉，約占全行業的10%，影響投資者較少，並出現了圍攻百度的群體事件。如果P2P投資領域的大量投資人仍然堅持P2P投資必須剛性兌付的理念，壹旦壹個用戶眾多的P2P平臺倒閉，必然會引發復雜的群體事件，其他地方的P2P平臺也會受到嚴重影響。\x0d\x0d\ 4)運營成本的控制\ x0d \目前P2P行業以線下為主，線上為輔，大量的物理網點勢必增加運營成本。另外，隨著貸款的逐漸到期，不良貸款率的上升，線下催收也會逐漸增多。如果P2P平臺面對的是全國的用戶，催收的成本會更高，那麽線下實體點和催收的成本控制對P2P公司來說會是壹個很大的挑戰。部分P2P公司引入風險投資是因為不良貸款率上升，內部雲運營成本增加，導致運營資金無法繼續堅持。\x0d\\x0d\5)銀行資產證券化的影響\x0d\如果銀行受宏觀經濟影響太大，存款成本會被互聯網金融擡高，房地產、政府、國企的投資貸款會大幅下降，部分銀行的業績會大幅下降，董事會的壓力也會加大。不排除銀行要放下姿態，下到P2P的客戶領域，利用資產證券化進入P2P行業。很多P2P平臺會因為銀行在體量、網點、人才、風險管理能力、品牌等方面的強大能力而受到影響甚至破產。\x0d\ III。P2P行業的未來在哪裏？\x0d\1)資金吸收逐漸走向線上，借貸仍以線下為主\x0d\P2P屬於互聯網金融的主要形式，不依賴互聯網平臺進行商業運作，但可以打破地域限制，通過線上從大量投資者手中吸收大量低成本資金。但考慮到借款人大多是為了企業經營而借款，所以沒有辦法減少線下的審貸催收團隊。由於國內缺乏統壹的信貸平臺，借貸更加依賴P2P企業的風險管理，所以線下網點必不可少。\x0d\x0d\ 2)參照美國模式，壹步步與投資機構合作\ x0d \如果P2P公司解決了不良貸款率問題，不良貸款率下降到3%以下，隨著其規模的擴大，將吸引投資機構進入市場，為P2P企業提供資金支持，包括投資銀行、理財公司、公司財務公司、信托公司等資本實力雄厚的機構。\x0d\\x0d\3)逐步走向鄉鎮，滿足農民小額信貸需求\x0d\中國農村也是壹個巨大的市場，互聯網巨頭都下鄉了，P2P行業未來也可能下鄉，提供短期貸款支農。P2P下鄉見公是城市化的過程，大大降低了人口對資金的需求。\x0d\\x0d\4)逐步面向個人，服務信用消費\x0d\進入信用消費時代後，P2P行業將面臨壹個巨大的信用消費市場。目前P2P平臺上的借貸資金以經營為主，信用消費為輔。但未來參考美國LendingClub的商業模式，相對於信用卡18%的費率，P2P可能提供約12%的個人信用消費貸款。目前銀行8%的個人消費貸款主要面向收入穩定的高收入人群，自主創業和個體戶小企業無法享受這壹產品。面對20萬億的信貸消費市場，P2P行業要做好充分的準備。\ x0d \ x0d \ 5)逐漸形成聯盟，春秋戰國\ x0d \ 2065438+2004年上半年，P2P平臺超過1000家，新增貸款超過1000億元。可以認為P2P行業還處於高速發展期，各地很多P2P公司都是由小貸公司轉型而來。但是，我們要記住壹個互聯網規則，721。未來1家公司可能占據70%的市場，第二家占據20%的市場，其他占據10%的市場。P2P行業會遵循這壹規律，但由於小貸公司具有地域特點，壹家獨大的可能性極低，未來P2P行業會出現壹軍二軍的局面。風險管理能力好的公司和會被先軍占領70%左右市場的公司，會出現戰國壹統天下的局面。\ x0d \雖然有很多有利因素，但還是需要進壹步洗牌，才能讓符合市場、有壹定信譽度的好P2P企業活下來，讓大眾為市場提供優質資金。