壹，分析壹個portfolio的風險有五個技術性指標：alpha，beta，standarddeviation，R-squared和Sharperatio。Alpha衡量的是與預期風險相比的超額收益，壹般來說風險和收益成正比，那麽如果這項投資的收益根據風險水平的預期是10%，而實際收益達到了12%，那麽這多出來的2%就是alpha。相反，負的alpha就是低於預期收益。Beta衡量的是壹個股票的波動性，如果壹個stock的beta是1.2，意思就是比市場波動的平均水平高20%。
二，比如說，通常high-tech行業的股票，市場波動大，beta就會大於1，但相應的盈利的空間也會放大，而公***品的波動幅度小，beta就小於1，盈利空間也小。這個指標通常作為資產定價（CAPM）的壹個系數。Model都只是工具，理論旨在無限趨近於現實但都會有偏差，理解涵義才是正道。
三，β系數，是壹種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是壹種評估證券系統性風險的工具，用以度量壹種證券或壹個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。
市場收益率（marketreturn）：選取對標指數收益率
標的資產收益率(Asseti'sreturn)：選取該對標指數內成分股的收益率。
壹定周期的滬深300指數(000300.SH)與順豐控股(002352.SZ)的每日漲跌幅，如：2019年全年。
四，計算
計算滬深300指數每日收益率的方差（Variance）Excel公式：=VAR.P(滬深300指數每日漲跌幅數據)圖中漲跌幅是指當日簡單收益率（去掉%），即（當日收盤價-前日收盤價）/前日收盤價。