①設定投資目標是資產配置的起點，包括收益目標和風險目標。
(2)要實現投資目標，必須嚴格遵循壹定的投資策略，包括戰略性資產配置(SAA)和戰術性資產配置(TAA)。戰略性資產配置決定了不同類別資產在長期(5年以上)的目標配置比例。SAA比率壹旦確定，短期內不會調整。
③戰術性資產配置重在抓住市場中的短期投資機會(從幾個月到1年不等)。通過戰術性的資產配置暫時調整配置比例，以便及時抓住短期投資機會。
④再平衡是資產配置中非常重要的壹環，可以同時達到降低投資組合波動性和提高投資組合收益率這種看似不可能的效果。
⑤資產配置的最後壹步是業績審核和調整。
擴展數據:
大類資產配置的特點:
大類資產配置可以改善投資組合的收益風險特征，主要通過“去中心化”和“再平衡”來實現。分散化是資產配置的核心，但往往需要犧牲收益來降低風險；再平衡操作可以在不犧牲收益的情況下大大降低風險，甚至可以在降低風險的同時提高收益，就像“免費的午餐”壹樣。
大類資產配置不足:
當某壹類資產處於長期牛市時，大類資產配置的表現會滯後於集中投資。比如1982-1999，美股進入牛市，達到18。這期間大類資產配置的表現不如集中投資。
當大類資產之間的相關性增加到同漲同跌時，大類資產的配置也很難分散風險。2008年金融危機爆發時，美國股市、信用債、房地產、大宗商品等大類資產幾乎全線下跌，大類資產的配置並沒有起到分散風險的作用。
核心假設風險:大類資產的配置在某類資產的長期牛市中，或者各大類資產相關性增大時，表現不會很好。
參考資料:
百度百科-大類量化資產配置