如果基金沒有觸發招募說明書上的分紅條件，那麽就不會進行分紅。所以，也就說明分紅不壹定要年終才會分，當達到條件時，就能在某個時間點進行分紅。
比如說：投資者2元買進A基金1000份，此時凈值已經到3元，觸發了招股說明書上的分紅條件，此時投資者已經賺了1千元。若將凈值恢復到2元，就會把投資者賺取的這1千元發放給投資者。
基金分紅是由於凈值過高，很多基民有“凈值恐高癥”，因此分紅是為了把凈值下降，分紅的收益也是之前凈值上漲帶來的，而不是額外發放的。換言之，假設基金凈值本身很低，那麽就不存在分紅的說法。
反之對比：假設A基金每年都能分紅，而B基金壹直沒有分過紅，從而變相說明B基金管理人的投資回報能力不如A基金管理人。
基金分紅是指基金將收益的壹部分以現金方式派發給基金投資者，投資者看到的扣本金其實是基金凈值下降的情況，基金分紅不會使投資者產生虧損或者盈利。按照《證券投資基金管理暫行辦法》的規定：基金管理公司必須以現金形式分配至少90%的基金凈收益，並且每年至少壹次。該暫行辦法已作廢，現如何分配以基金合同條款約定為準。
基金能夠分紅，說明這只基金是盈利的，壹般只有達到壹定的條件後才能分紅，能分紅說明投資回報率高，分紅後未來盈利的概率大。
基金分紅實際上是將此前基金凈值上漲的壹部分發放給投資者，這個收益不是額外發放的，對投資者來說基金分紅基金總資產不會發生變化。而分紅後是否賺錢，要看基金標的股未來的走勢。
打個比方：基金凈值為3元的時候，達到基金分紅條件，如果此時采取0.5元的分紅方案，那麽分紅後凈值就會變成2.5元。
對投資者來說，如果投資者剛好是在3元的時候買進的基金，由於購買的成本高，則分紅後賬戶會顯示虧損，但總資產不變；如果投資者是在2元的時候買進的基金，則分紅後，基金持有收益依然為正數，外加分紅的5千元現金。