基金投資組合的兩個層次
第壹個層面是股票、債券、現金等各種資產的組合，即如何在不同的資產中按比例分配；第二個層面是債券和股票的組合，也就是在同壹個資產類別中選擇哪些品種的債券和股票，各自的權重是多少。
投資者將資金按壹定比例投資於不同種類的證券或同壹種類證券的多個品種。這種分散的投資方式就是投資組合。風險可以通過投資組合來分散，也就是“不能把雞蛋放在壹個籃子裏”，這是證券投資基金設立的意義之壹。
為了保護投資者的利益，基金投資必須遵守組合投資的原則，即使是單壹市場基金也不能只買壹兩只證券。有些基金的條款明文規定投資組合不得少於20個品種，每種證券的買入都有壹定的比例限制。投資基金積少成多，所以有能力投資幾十種甚至幾百種證券。正因為如此，基金風險大大降低。
如何選擇基金投資組合
市場持續震蕩，風險凸顯。在選擇基金進行理財投資時，秉承“壹堆雞蛋，多個籃子”的理念，將基金優化為壹個投資組合，有助於妳抵禦風險。基金投資組合應結合自身的生命周期、風險承受能力和投資期限，投資於壹個以上的各種類型的基金，平衡風險管理，增強投資的穩定性，使基金投資在各個階段都能獲得較好的收益，而不是簡單地將股票型基金相加。
那麽，投資者應該如何選擇基金作為自己的投資組合呢？
第壹，要有自己的投資理念。很多投資者盲目跟隨市場和他人買賣基金，追逐哪只基金漲幅居前，而沒有把資金的安全邊際放在首位。建議在入市之前，先學習基金管理的知識，權衡自己的風險承受能力，了解國家的經濟走勢或趨勢，進而把握投資策略。
第二，明確可持續投資的目標。各種股票型基金各有特點，各有特色。如果妳正處於人生的積累階段，想投資未來購房和孩子上學費用，那麽妳應該選擇成長型股票基金作為主要選擇；如果妳處於生命周期的分配階段，妳要供孩子上學，自己養老，那麽妳應該選擇收益型股票基金(價值基金)為主。簡而言之，我們必須明確我們的基金投資組合預期實現的目標，並堅持持續投資。
第三，投資壹定要有核心組合。哪些主流基金應該是妳投資組合的核心？我很贊同股票投資的“核心-衛星”策略，在投資基金時同樣適用。妳應該從股票型基金(主動型、偏股型、平衡型)中選擇業績穩定的優秀基金公司的基金組成核心組合。年輕人可以占妳基金組合的80%，老年人可以占40%-50%，另外65，438+00%可以投資防禦性基金(債券基金和貨幣基金)，65，438+00%可以投資妳在市場上表現突出的衛星基金，從而獲得更高的收益。
4.“不投資指數基金是妳的錯。”借用巴菲特的話來指導妳的投資技巧。今年的行情也證明了他的經驗。所以在每壹個組合投資中，股票市場應該有1-2只指數基金。如嘉實300、中小盤ETF，擁有全市場法是明智之舉。
5.不要組合同類型的基金。雖然基金名稱不同，但註意“切得再薄，香腸片還是香腸。”同類型基金合並無效。如果妳持有太多類似的基金，妳的投資組合就會失衡，這就會在不知不覺中放大市場風險，阻礙妳投資目標的實現。有效的基金組合應該是不同類型的，比如股票型(主動型、偏股型、平衡型)、債券型、貨幣型。
第六，對投資的期望值不要太高。市場經歷了2005年的股改，助推基金業績翻倍，可以說很大程度上是對股改前市場的補充。這樣的表現在壹個成熟的市場很難遇到。投資者應該減少他們在市場上的投資收益。對於我們新興市場來說，把預期收益調整到30%左右就夠了。