在我們日常的投資生活中，要尋找未來價值和估值會有很大增長的公司進行投資。下面是小編介紹的如何捕捉長牛股，希望對大家有所幫助。
如何捕捉長牛股
企業的盈利能力，算法如下:
1.行業總利潤:行業總需求乘以單壹產品利潤。
2.企業利潤:市場份額_行業利潤總額。
因此，壹個企業要想有良好的盈利能力，就要求具備三個條件:
1.身處有前景的行業:行業總需求越大越好，最好需求能持續上升；
2.處於高利潤環節:企業所在的環節有較高的售價和利潤；
3.是行業龍頭企業:市場占有率高，享有話語權。
此外，行業前景越好，市場需求越大，對應市場的風險偏好越好，因此行業的估值水平越高。
市場環境是影響估值的另壹個因素。在牛市中，由於流動性溢價和風險偏好較高，股票估值很高；熊市正好相反，股票的估值會越來越低。
所以公司的價值是由盈利能力決定的，未來盈利能力越強，價值越大；估值由其盈利預期和外部市場環境因素決定。
所以，壹只想要“長牛”的股票，必須滿足以下幾個條件:
1.該公司在大行業前景看好。這會影響市場對行業內公司未來盈利能力的判斷，進而給予這些公司較高的估值。同時，這也是公司未來盈利能力不斷增長的前提。
2.公司處於這個行業的高利潤環節。這壹項可以保證公司的產品有比較高的售價和利潤。
3.該公司是細分市場的領先公司。如果公司是這個市場的領導者，就意味著它可以擁有更高的市場份額，實現更高的利潤。另外，如果公司是龍頭，可以保證未來更高的盈利能力。
壹只多頭牛股至少要具備以上條件。當今的市場，品牌和質量決定了企業的市場地位。隨著品牌的提升，行業的集中度會越來越高，企業的市場占有率也會越來越高。這是壹個欲望越來越強烈的時代。選擇這麽長的牛股來翻盤的概率會小很多。
成長股的選股原則
在費雪的《如何選擇成長股》壹書中，第三章介紹了尋找優秀普通股的十五條原則，其中第壹條是:
這個公司有沒有壹個市場潛力很好的產品或服務，讓公司的銷售額至少在幾年內大幅增長？
為什麽費希爾把銷售增長作為選股的第壹原則，因為銷售是利潤增長的源泉，企業不可能長期通過降低成本來增加利潤，所以銷售增長是企業長期利潤增長的主要來源。
如果我們現在回頭看，所有的大牛股壹定是銷量長期上升的企業。比如房地產行業，在過去的二十年裏，乘著中國房地產黃金時代的東風，銷售額突飛猛進，相應的企業也給股東帶來了巨大的投資回報。
另壹個例子是智能手機行業。以前固定電話是壹家壹部，現在智能手機是壹人壹部，而且智能手機還在不斷更新。大多數人消費手機的頻率高於家用電器。
還有醫藥行業、白酒行業、光伏行業、新能源汽車行業、食品飲料行業，企業股價的上漲伴隨著企業銷售額的上漲。
美的集團的營業收入在壹段時間內並沒有持續增長，但考慮到其家電行業與房地產密切相關，只要不大幅波動，長期營業收入在增加，其營收表現還算不錯。
相比美的集團，貴州茅臺、恒瑞醫藥、伊利、海天葉巍的營收排行榜堪稱完美。貴州茅臺從2012到2015的增速放緩，主要是因為白酒塑化劑事件和三公消費事件，但即使在外部沖擊的情況下，其營收也沒有下降，這在整個白酒行業中是獨壹無二的，體現了其領先的份額。
短期來看，即使是壹兩年，股價也可能偏離企業的根本發展，但長期來看，比如五年、十年，企業的股價壹定是和企業的根本發展緊密相關的，企業發展首先要考察的是營業收入，也就是銷售額的變化。
雖然我們現在看歷史很容易，但是真正的股票投資是為了能夠看到企業的未來。我們需要知道企業未來的營業收入是否會持續增長，增長率是多少，為什麽。內外各有什麽利弊？
股票投資還是要有壹個清晰的思路。投資就是拿我們的錢去冒險，切不可壹哄而上，隨意出擊。
只選擇這三種股票。
至於股票投資的範圍，我建議以後只選擇三種股票:行業景氣的股票，機構倉位活躍、分析師研究的股票，長期處於上升趨勢、經歷了壹段時間震蕩下跌的股票。
1.行業景氣的股票
股票上漲通常有兩個原因，即估值上升和業績上升。估值的上升受多種因素影響，如資金流動性、風險偏好、市場關註度等。很難通過因果關系直接預測，但是業績的上升是可以預測的。
壹個市場規模越來越大，需求越來越大的行業，可以讓所有參與的企業從行業的發展中受益。假設行業規模增長20%，部分企業可能經營較好，收入增長30%。有些企業幾乎是10%增加收入，收入增加，利潤增加更容易。所以行業整體業績增長會有機會，更容易吸引市場。
2.機構倉位和分析師研究活躍的股票。
行業太多，股票太多，各個公司的主營業務千變萬化。普通投資者很難自己去分析和理解幾個行業。那麽做基本面研究有壹個簡單的方法，就是抄機構的作業。
全國公募基金公司160家，私募基金公司1000多家。這些公司從十幾個研究人員到幾百個研究人員，整個行業幾十萬個研究人員，大部分都是高學歷高智商的專業人士。他們加班加點，跑遍世界各地做研究，買上千份壹手數據，研究國內4000多家上市公司的基本面。沒有機構買入有什麽原因嗎？
在機構持倉中，更應該關註外資機構的持倉。外資機構的資金需要在國家法律規定的範圍內進行兌換和投資，進出不便，所以長期持有。離外資機構不遠，萬裏帶著萬億資金來到我們a股市場，不是為了建功立業，而是帶著賺錢的決心。他們想賺錢，我們也是。這不是天生的好工作嗎？
3.股票處於長期上升趨勢，經歷了壹段時間的震蕩(不少於三個月)或下跌(不少於30%)。
組織工作不是直接照搬。假設妳在2018年6月以33元的價格買入伊利股份，今年7月才開始盈利。假設妳同時買了中國銀行的股票，現在虧了20%，那麽合適的買入價格也很重要。
我們常說“好公司好價錢”。好的公司通常會因為等待買入的資金太多而價格很高，但市場往往是非理性的，每隔壹段時間就會出現系統性風險，或者黑天鵝事件。股票跌了，大家都不敢買。
追漲買入可能在高位買入，等待下跌，或者在半山腰買入。我能怎麽做呢？我覺得是等震蕩(或者下跌)再買。
股價走勢有三種，上漲，下跌，波動。壹個趨勢結束，就會變成另壹個趨勢。比如上漲趨勢結束，就會轉為震蕩或者下跌趨勢。同樣，下跌趨勢結束，就會轉為上漲或者震蕩，震蕩結束，就會轉為上漲或者下跌。如果在震蕩或下跌的末期買入，有壹半的幾率會轉為上升趨勢，勝率會高於此。
壹只好的股票在周線和月線的走勢中必然是上漲的，所以當它波動壹段時間(比如三個月以上)或者下跌壹段時間(比如30%以上)的時候就是買入的好時機。當然還是要分批買，買被套，不用太擔心。只要公司的長期趨勢是向上的，賠錢不是問題，只是等待更多的時間。
只要在外資重倉股和機構重倉股中，長期趨勢是向上的，長期業績是向上的，然後震蕩或調整後買入，相信這個簡單的方法就能取得不錯的收益。