壹定要點藍字關註我喲
上周四我問了大家壹個問題：到底是某慧的標題起好了呢，還是關註股市行情的人變多了？
統計結果是：標題起好了，標題黨點開看的比較多。
這樣我就放心了，最近著實有些擔心市場走勢。
01市場觀點
上周五，滬指高開低走，收盤小幅下挫0.66%，收報3159.05點；創業板指四連陰，收跌0.13%，報1824.59點。市場成交量繼續萎縮，兩市合計成交僅有3963億元，比上壹交易日減少322億元，行業板塊多數收跌。
我盯著看了壹天盤，看見黃金也漲、原油也漲，股票往下掉，心裏就懷疑可能真的要打起來。結果周六美英法果然對敘利亞發動了導彈空襲，發射了百余枚導彈。預計明天開盤股市會出現直接低開的走勢，後續事態演變將成為關鍵。受避險情緒影響，短期黃金、石油或將震蕩上行。
實際上，上周四的文章《究竟隔了什麽？每天卡著點上班VS早到20分鐘的人壹份清單》（點開可讀原文）是某慧對二季度資產配置的壹份清單，沒來得及看的同學，可以再看看，我特地加上了黃金、石油的配置建議。
02段子搶眼
為什麽要攻打敘利亞？
AEF:我們懷疑他有大規模殺傷性武器。
為什麽不攻打俄羅斯？
AEF:他真有大規模殺傷性武器。
某慧：好幸運我們生在和平的國家~~~
朋友圈有時候可以把女孩的人性反射得淋漓盡致。
若是漂亮，她多半會自戀；
若是富有，她多半會炫富；
若是機靈，她多半愛耍聰明；
若是博學，她多半好為人師；
若是也不漂亮也不富有也不機靈也不博學，她多半會被拉黑。
某慧：我鼓勵大家多曬，別在乎別人怎麽想~~~
現在這種天氣就是：
穿得多的佩服穿得少的，
穿得少的佩服穿得多的，
穿得不多不少的既佩服穿得多的又佩服穿得少的。
某慧：賣早點的師傅跟我說，前兩天豆漿還都要冰的，這兩天早上都要熱的，武漢今年這天氣也是沒誰了~~~
03隨意瞎?E
今天來聊聊：為什麽互金平臺幾乎都做成了龐氏騙局？
再次隆重推介壹下自己，我是個有IT思維的資深金融從業者，本科學的計算機，研究生學的金融。從2013年開始，我特別看好互聯網金融業務，並壹直關註並研究該業務的發展。
2014年底，我到某公司面試，見了該公司的大佬，當時主要聊的是公司的互聯網金融業務。
其實站在傳統金融人的角度來說，互聯網金融就是——互聯網技術+金融應用，技術是底層，產品是載體，風控是靈魂。
然而我的思路顯然與當時傳的神乎其神的“重塑商業模式”、“O2O”等詞匯格格不入。
理所當然，面試失敗了。
我記得很清楚，臨走之前，大佬問了我壹個問題：
“現在騰訊已經有壹種技術，通過互聯網可以匹配和審核貸款人的需求，通過網絡實現貸款發放，如此壹來，銀行傳統的信貸整套流程怎麽在效率和成本上與之競爭？如果真的能有辦法通過計算機算法實現，還需要銀行幹什麽呢？”
這個問題，在當時我沒能回答上來，但我想今天我可以再回答壹次——
“互聯網金融只能解決技術的問題，而金融的核心在於用技術的人如何通過制度、流程來控制和隔離風險。
而通過產品設計、制度流程來識別、防範、化解風險才是商業銀行最核心的秘籍，不是隨便什麽人，壹上來弄個平臺、搞個概念就能糊弄人的。
如果互聯網金融學不會這個，只能不斷的爆出更大的風險。”
說到這裏，我又記起了自己曾經在微信公眾號裏講過的壹個故事——
（見2016年2月19日《大王叫我來巡山》（點開可讀原文））
2011年，我的母上大人買了壹期“將軍紅”的公司的高息產品，這家公司在某銀行省分行旁邊的雙子樓租了壹間辦公室，雇傭了壹批年輕業務員，專門瞄準老年人，通過高息產品（年化12%）、免費旅遊、每年贈送生態農產品的方式開展業務。
當時我跟我媽媽說：這是騙人的。
她反而質疑我沒搞清楚，理由有三：
（敲黑板，這是絕大部分人上當的理由）
第壹，身邊的朋友都在買，別人壹買就是幾十萬；
第二，每次都是半年付壹次息，付的蠻好啊；
第三，還租妳們銀行的樓，信用肯定沒有問題。
我反復問她買了多少？她先說只買了4萬。
後來我反復跟她解釋她還是將信將疑，我只有威脅如果以後出了事血本無歸，不要來找我哭訴，並嚴厲告誡她不許再追加投資，到期後馬上把錢拿回來，她這才答應我。
好幾年後，她無意中說漏了嘴我才知道，她買的不止4萬而是8萬。
好在2013年（產品2年到期）就錢取回來了。
剛才我在網上查了壹下這家公司，結果很多老年人幾十上百萬的買，最後血本無歸，至今仍然沒有追回。
從沒覺得自己這麽英明，也未曾感受到世界上有如此多的惡意。好險、好險~~
當時我曾經在文章中說——
“盡管我媽的錢要回來了，但我心裏還有很多遺憾的，盡管我盡力在能力範圍內，在各種培訓、向各種能認識到的壹線人員去講，讓客戶不要把錢存在第三方財富等公司，因為：妳要別人高息，別人是盯著妳的本金。
我也在反思，如果在2011年，我就能讓更多人及早知道我對這些公司的看法，哪怕是發出壹些聲音，就不會有那麽多老人被欺騙。
因為從事的這份工作，讓我懂得了更多的專業知識和風險常識，也讓我的親人幸免於深陷其中，保住了家裏老人的積蓄。
但還有更多沒有這些經驗和能力的老人，真的很可憐，這才是最大的風險——在沒有時間扳本的時候，輸掉了所有本金。”
回到正題，為什麽互金平臺幾乎都做成了龐氏騙局？
第壹，資金、資本雙雙過剩。2015年，在那句著名的口號號召下，從配資、股市裏輾轉出逃的資金尋求新的發展方向，加之數以億計的創投資本湧入互聯網金融行業，造成了行業性的泡沫。
第二，資產質量逐漸下滑。隨著資金的湧入，越到後期，好的資產標的越難尋找。理由我反復說過：如果是好的企業需要融資，第壹步是找銀行，因為銀行資金便宜。銀行不願意做的，往往才拿給券商、信托去做，這是第二步；第三步乃至第N步剩下的才可能放到互聯網金融企業，拆分成標的，放到網上銷售。
銀行不做的，肯定是抵質押物有瑕疵或者貸款人主體有信用風險。所以對應的互聯網金融企業能拿到的標的雖然收益高、對應的風險也大。
第三，壹旦踩雷，就虛發產品續命。越到後期，資產越差，越難賺錢。這是整個互聯網金融行業的通病。
長此以往，肯定會有資產出現無法兌付，而平臺為了兌付，只能不斷發新產品對接。
第四，有快錢賺，誰願意起早貪黑的賺利差？
走到這壹步，我認為相當於打開了潘多拉的魔盒：有的互金平臺覺得，原來不需要資產標的也能募來錢，這比我苦逼的天天找資產來錢快多了。
這個階段，互金平臺壹律出現了資金使用無監管，挪用、濫用資金，乃至致命的自融（將錢提供給股東使用）。
當然，這是壹個還算規範的平臺的發展路徑——資本最終將消滅資本本身。
我們專業金融人士，只需要守好自己的陣地，升級武器和炮彈，修煉武功，等著敵人自己消滅自己就好，當然還是要盡可能的幫客戶識別風險，哪怕只是壹句善意的提醒。
還是那句話，如果有在這種臺上買了產品的客戶，請早點去把錢要回來，雷太多了。
聽首《記憶中遙遠的夏天》，這是我長久以來的遺憾以及懊惱，盡管我們個人的影響力很小，但還是要竭盡所能的發出微弱的呼喊。然而我也知道，還是有很多人上當受騙，但做總比不做好。晚安，明兒見~~
後綴：基金有風險，投資需謹慎。僅代表個人觀點，不構成具體投資建議。
2018年4月15日22：43於武漢
某個跑完馬拉松的人說：當軀殼不屬於妳時，靈魂就會觸手可及~~