股票型基金以其高預期年化預期收益受到大多數基金投資者的關註,股票基金倉位是衡量股票基金市場價值的壹項重要衡量指標,本文來詳細說明什麽是股票基金,以及股票基金倉位是什麽意思。
股票基金是以股票為投資對象的投資基金,是投資基金的主要種類。股票基金作為壹種投資工具,在股市中占有重要地位。以美國為例1993年美國股票基金為7490億美元,占美國***同基金總值的36%,占全部股票市值的13%,1996年增加到17501億美元,占美國***同基金總值的49%,占全部股票市值的17%。
股票基金按投資的對象可分為優先股基金和普通股基金,優先股基金可獲取穩定預期年化預期收益。風險較小,預期年化預期收益分配主要是股利。普通股基金是數量最大的壹種基金,該基金以追求資本利得和長期資本增值為目的,風險較優先股基金大。
按基金投資分散化程度,可將股票基金分為壹般普通股基金和專門化基金,前者是指將基金資產分散投資於各類普通股票上,後者是指將基金資產投資於某些特殊行業股票上,風險較大,但可能具有較好的潛在預期年化預期收益。
按基金投資的目的還可將股票基金分為資本增值型基金、成長型基金及收入型基金。資本增值型基金投資的主要目的是追求資本快速增長,以此帶來資本增值,該類基金風險高、預期年化預期收益也高。成長型基金投資於那些具有成長潛力並能帶來收入的普通股票上,具有壹定的風險。股票收入型基金投資於具有穩定發展前景的公司所發行的股票,追求穩定的股利分配和資本利得,這類基金風險小,收入也不高。
股票型基金倉位
股票型基金倉位是指基金投資於股市,所投資的資金占基金所運用的資產的達到壹定比例。但是基金持有壹家公司發行的證券(含股票、債券)不得超過基金資產凈值的10%。
檢查股票型基金倉位的方法
檢查指數型基金壹般我們通過與標的指數漲跌是不是壹致進行判斷。
以6月10日為例:,我們選擇代表性極強的滬深300指數,6月10日基金凈值變化率,除以市場的整體跌幅,當天下跌8.11%,倉位=凈值變動率滬深300指數變動率100%。就拿嘉實滬深300指數型基金為例,6月10日的時候凈值下跌7.76%,此基金的倉位計算公式就是(-7.76%/-8.11%)100%,得出的結果呈現出嘉實滬深300指數型基金的倉位為95.68%,與指數型基金的配置水平吻合。
風險提示,因股票型基金的盈利是基於股票市場利好的情況下的,所以投資股票型基金是有壹定的風險的。所以,在股票行情好時可以投資股票型基金,壹些指數型風險較大,預期年化預期收益較高的基金;而在股市行情不好的情況下,您可以購買壹些債券型、貨幣型安全系數較高的基金。
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