1，證券投資私募基金
顧名思義，這只基金主要投資於證券和其他金融衍生品，量子基金、老虎基金、捷豹基金等對沖基金就是典型代表。基本上是管理人自己設計投資策略，發起設立開放式私募基金這類基金，可以根據投資人的要求和市場的發展趨勢，及時調整投資組合，改變投資理念，投資人可以根據基金凈值贖回。它的優點是可以根據投資者的要求量身定制，資金相對集中，投資管理流程簡單，可以使用大量的財務杠桿和多種形式的投資，收益率相對較高。
2.工業私募股權基金
這類基金主要以投資行業為主。由於基金管理人對某些行業如信息產業、新材料等有較深的了解，有廣泛的人脈，可以以有限合夥的形式發起設立產業私募基金。管理者只是象征性的花很少的錢，大部分都是加薪。管理者在獲得大額投資收益的同時，要承擔無限的責任。這類基金壹般封閉期為7-9年，到期壹次性結清。
3.風險私募股權基金
其投資標的主要是處於初創期和成長期的中小型高新技術企業的權益，以分享其快速成長帶來的高額收益。其特點是投資回收期長，收益高，風險大。
根據機構不同，可分為公司型私募基金、契約型私募基金、有限合夥制私募基金和信托型私募基金。
1.企業風格
公司型私募基金具有完整的公司架構，運作更加正規規範。企業私募基金(如“騰訊眾創空間”)在國內很容易成立。半開放式私募基金也可以通過靈活的方式方便地運作，其投資策略可以更加靈活，不需要嚴格的審批和監管。
2.合同類型
契約型基金的組織結構相對簡單。具體做法可以是:
(1)證券公司作為基金管理人，選擇壹家銀行作為托管人；
(2)募集到壹定金額開始運作，每月開放壹次，向基金持有人公布基金凈值，辦理壹次基金贖回；
(3)為了吸引基金投資者，盡可能降低手續費。證券公司作為基金管理人，根據業績收取壹定的管理費。它的優點是可以避免雙重征稅，缺點是在設立和經營過程中很難避免證券管理部門的審批和監管。
3.有限合夥制私募股權基金
有限合夥制是美國私募股權基金的主要組織形式。
2007年6月1日，我國《合夥企業法》正式實施，壹批有限合夥企業相繼成立，主要集中在股權投資和證券投資領域。
4.信任系統
通過信托計劃進行股權投資或證券投資，也是陽光私募的典型形式。