在基金銷售平臺,可以看到每壹只基金的詳細數據,單位凈值和累計凈值是較為常見的,而復權凈值不少投資者並不了解,那基金復權凈值是什麽意思?怎麽算?
基金的登記與撤銷區別是什麽?基金前端和後端的區別是什麽?
基金復權凈值:
基金復權凈值是對基金的單位凈值進行了復權計算,對基金的分紅或拆分因素進行了綜合考慮,計算出基金沒有進行任何分紅或拆分情況下的歷史凈值,從而對基金凈值進行了復權還原。
舉例說明
例子1:某股票除權前日流通盤為500萬股,價格為10元,成交量為500萬股,換手率為10%,10送10之後除權報價5元,流通盤為1億股,除權當日走出大幅填權行情,收盤於5.5元,上漲10%,成交量為100萬股,換手率也是10%(和前壹交易日相比具有同樣的成交量水平)。復權處理後股價11元,相對於前壹日的10元上漲了10%,成交量為50萬股,這樣在股價走勢圖上真實反映了股價漲跌,同時成交量在除權前後也具有可比性。
例子2:舉例來說,壹只基金單位凈值原先是1.2元,分紅後到了1元,累計凈值會將現金分紅的0.2元記入,還是1.2元。如果1個月後,單位凈值上漲10%,漲到了1.1元,但累計凈值也只是1.2+1*10%=1.3元,累計凈值漲幅只有(1.3-1.2)/1.2*100%=8.3%。
例子3:2009年成立的壹只基金,成立時面值為每份1元,至2010年9月1日,凈值為每份1.6元。假如9月2日該基金每10份分紅2元,則基金在9月2日的凈值相應調整為1.4元/份,這個價格就是經常看到的基金當前的凈值。如果算復權後的凈值,則應當考慮分紅效應,即復權後的9月2日的凈值就是1.6元,但公布出來的不復權的凈值就是1.4元。
復權凈值與單位/累計凈值的區別:
①單位凈值是基金當天的申贖價格,決定妳能夠買多少份額的基金。
②累計單位凈值計算的是基民在分紅時,采用“現金分紅”的形式時,單位凈值+每份累計分紅額度。
③復權單位凈值是采用“紅利再投資”形式獲得的凈值。所以在選擇壹只基金時,基金復權凈值能比較真實地反映基金的業績。第三方評價機構等機構計算基金業績回報時,都是看基金的復權凈值增長率,而不是累計單位凈值增長率。