*公司的財務比率
*房地產的財務比率
*自然資源
*是良性債務還是壞賬？
*儲蓄不是投資。
讓我們逐壹解釋。
這裏有幾個比率:
*毛利率(盈利能力指標)
毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入，表示每元銷售收入扣除銷售成本後，每期能用於費用和利潤形成的資金有多少。該值越大，銷售成本占銷售收入的比例越小，因此扣除其他費用和業務利潤後，公司的營業利潤就會越高。它是公司盈利能力的重要指標，是公司凈利潤的起點，可以反映公司產品的競爭力和盈利潛力。
通常情況下，毛利率應該達到多少取決於企業的組織地位和它必須付出的其他成本。相比較，壹方面可以對比同行業的其他企業。如果公司毛利率明顯高於同行業水平，說明公司產品附加值高，與同行相比具有成本優勢和較強的競爭力。另壹方面可以和企業的歷史數據進行對比。如果其毛利率顯著提升，則公司所處的行業正在復蘇，產品價格在可能的情況下是上漲的。作為投資，需要考慮這種上升趨勢是否可持續。就像茅臺，最近股價飆升。除去自身酒業的發展，其第三季度毛利率高達89.2%，這是壹個很重要的原因。
*凈營業利潤率(盈利能力指標)
凈營業利潤率=息稅前收益/銷售收入，它告訴我們公司在支付稅和資本成本之前的凈營業利潤。
那麽，息稅前收益和凈利潤有什麽區別呢？EBIT是從銷售收入中減去企業除利息和稅以外的資本成本所獲得的利潤。與凈利潤的主要區別在於排除了資本結構和所得稅政策的影響，即投資者在評估項目時可以不考慮適用的所得稅稅率和融資成本，更真實地評估企業的盈利能力。這有壹個好處，無論同行業不同企業之間的所得稅稅率有多麽不同，或者資金來源有多麽不同，EBIT企業的盈利能力都可以通過比較更準確地表達出來。
*運營杠桿(運營能力指標)
說到經營杠桿，我們首先需要理解實際貢獻的概念。實際貢獻是指毛利減去可變成本(不同於不隨銷售額變化的銷售費用、管理費用等固定費用)。企業的經營杠桿=實際貢獻/固定成本。這個值越大，企業的經營風險就越小。當企業的經營杠桿剛好等於1時，說明企業的收益剛好夠支付固定成本，即企業不盈利。
*財務杠桿(運營能力指標)
財務杠桿=總使用資本(債務和權益)/股東權益，其中總使用資本為所有股東權益和有息債務賬面價值之和(不包括轉售商品應付賬款和未支付的工資、費用和稅款)。例如，如果壹家公司有50，000美元的債務和50，000美元的股本，它的財務杠桿是2。該指標反映了自由資金在企業經營中的作用。數值越大，負債比例越高，需要註意還款壓力的控制。
這裏我們要補充壹個概念:企業經營總風險，實際上是經營杠桿和財務杠桿的乘積，也稱總杠桿。它顯示了企業的已知變化將如何影響股東，它可以幫助我們決定是否投資。為了保證良好的運營，保守管理的美國公司通常將總杠桿保持在5以下。不難分析，在總杠桿壹定的情況下，經營杠桿高的企業財務杠桿可以更低，不需要增加負債，而經營杠桿低的企業則需要通過財務杠桿促進銷售，從而增加企業利潤。
*負債權益比率(營運能力指標)
負債權益比=負債總額/股東權益總額，用於衡量壹個公司的外部融資(負債總額)與內部融資(股東權益總額)之間的比率。大部分企業要盡量把比例保持在1: 1或以下。壹般來說，這個值越低，說明公司的財務結構越保守。
*速動比率&；流動比率(償付能力指標)
速動比率=速動資產/流動負債
流動比率=流動資產/流動負債
這兩個指標表明公司在未來壹年是否有足夠的流動資產來償還債務。如果沒有，通常是公司將面臨困境的信號，它們的值在2-1之間。
*股本回報率(盈利能力指標)
這個指標是投資者最喜歡的比率之壹，因為有了它，我們可以比較公司股東與其他項目的投資收益。
股本回報率=凈收入/平均股東收入
以上都是關於公司的財務比率，那麽這些比率揭示了什麽呢？為什麽成熟的投資者會不厭其煩地研究這些枯燥的數字？這些數據其實是公司業績的指標。通過比較公司至少三年的數據與同行業其他公司的比率，可以快速了解公司的相對實力，評估投資回報。舉個例子，如果壹家公司在過去三年的比率很理想，並取得了很大的利潤，而觀察其所在的行業，發現該公司的旗艦產品已經被競爭對手的新產品所取代，面臨市場份額下降的潛在風險，那麽投資這家看似不錯的公司是不明智的。
這些比率是成熟投資者使用的語言，用比率說話是我們應該邁出的第壹步。
顯然，這個比例就是房地產投資的期限。在筆者看來，房地產投資具有周期長、收益穩定性高、項目結構簡單等優點，是初級投資者獲取投資經驗的好選擇。
富爸爸認為房地產最重要的財務比率是現金回報率:
*現金回報率
現金回報率=凈現金流/首付款。舉個例子，如果我們需要為壹套價值50萬美元的房子支付65438+萬美元的首付，然後扣除費用和抵押貸款，我們每個月可以賺2000美元，那麽這筆房地產投資的現金回報率就是(2000 * 12)/100000 = 24%。
如果這個收益率符合我們的投資預期，是不是應該馬上開始？
等壹下！
富人在做之前還會做壹件事:盡職調查。通過這壹步，富人可以確保自己不僅看到硬幣的壹面，還能了解另壹面，對投資有更好的認識。富爸爸說，“越早對投資項目進行盡職調查，無論是企業還是房地產、股票、共同基金還是債券，越能安全地找到最有可能獲得現金流和資本回報的項目。”在書中，作者列出了盡職調查的清單，有興趣的朋友可以自行查閱。
在盡職調查沒有問題後，富人會和他們的法律顧問、稅務顧問討論如何購買能夠提供最大法律保障和稅收優惠的產品。我想說，成熟的投資者善於精打細算，這是千真萬確的。
成熟的投資者視地球上的自然資源(如石油、天然氣、煤炭、貴金屬等。)作為他們投資組合的壹部分。這也是我們可以思考的。比如富爸爸堅信黃金的價值。由於其儲量有限，隨著時間的推移，其價值會越來越突出。
成熟的投資者能夠識別良性的債務、費用和負債。試著想壹想，對於每壹個人的支出、負債、債務，我們有相應的收入和資產嗎？如果是這樣，而且我們的整體現金流是正的，也就是流入大於流出，那麽我們就可以判斷這是壹筆良性債務。顯然，良性債務越多，我們受益就越多。
成熟的投資者知道儲蓄和投資的區別，可以把它們作為他們財務計劃的壹部分。簡單來說，儲蓄是壹種被動的行為，但更多的參與其理財決策，只是將其納入壹個計劃，等待壹定的時間，以獲得更多的本金，而我在錢的升值過程中並沒有主動權，比如銀行的定期理財；投資是壹種主動的行為。通過對理財目標的分析，制定合理的理財計劃，控制買賣投資項目的時機，明確什麽時候、什麽事情能夠實現預期的投資目標，將主動收益不斷轉化為被動收益，最終實現財富自由的目標。
今天到此為止。希望對妳有幫助。