證券投資基金分類依據

證券投資基金可以依據交易機制、投資對象、組織形態、風險與收益、募集方式、投資理念以及資本來源和運用地域的不同來進行劃分按交易機制劃分封閉式基金(Close-end):封閉式基金的基金單位總數是確定的，壹旦發行完成，就不能再接受新的投資申購，投資者也不得要求贖回投資。但是，投資者可以在證券交易所買賣封閉式基金，其價格完全由買賣雙方決定，可能與基金凈值（即每壹單位基金的實際價值）相差很大。投資者在證券交易所買賣封閉式基金，只需要向證券經紀商支付傭金，不需要向基金經理支付費用。開放式基金(Open-end):開放式基金可以在證券市場每個交易日收盤之後，根據投資者的需要發行新的基金單位(對於投資者來說，這種行為叫做申購)，也可以根據投資者的請求，把自己管理的資金交還給投資者(對於投資者來說，這種行為叫做贖回)。由於申購和贖回的發生，開放式基金的資產總額是不穩定的，基金經理必須隨時調整投資組合，以應對新的申購或贖回的影響。為了減少這種影響，開放式基金壹般規定投資者在申購和贖回的時候支付壹定比例的費用。某些基金為了招徠投資者，特地取消了這壹費用，這種基金又被稱為不收費基金。ETF(Exchange Traded Funds):可以在二級市場交易，也可以申購、贖回，但申購、贖回必須采用組合證券的形式。LOF(Listed Open-Ended Funds):既可以在二級市場交易，也可以申購、贖回。按投資對象劃分股票基金：80%以上的基金資產投資於股票的，為股票基金；股票型基金依投資標的產業，又可分為各種產業型基金。債券基金：80%以上的基金資產投資於債券的為債券基金。期貨基金：是壹種以期貨為主要投資對象的投資基金。配置基金：可以根據市場情況顯著改變資產配置比例。貨幣市場基金：僅投資於貨幣市場工具的，為貨幣市場基金；投資對象為流動性極佳的貨幣市場商品,如365天內的存款、國債、回購等。對沖基金：是指由金融期貨、金融期權等金融衍生工具與金融組織結合後，用高風險投機為手段而以盈利為目的的金融基金。FoF：投資基金的基金。指數基金：指數基金是壹種按照證券價格指數編制原理構建投資組合進行證券投資的壹種基金。混合基金：投資於股票、債券和貨幣市場工具，並且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規定的，為混合基金。按組織形態劃分公司型基金：通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立；契約型基金：由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設立；按投資風險與收益劃分成長型基金：成長型基金的目標在於長期提供不斷增值的機會，收益較高，風險也較大。收入型基金：收益型基金則偏重比較穩定的收益，投資對象以債券、票據為主，收益不是很高，但風險較低。平衡型基金：平衡型基金則介於成長型和收益型中間，把資金分散投資於股票和債券。按募集方式劃分公開募集基金：公募基金是受政府主管部門監管的，向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金，這些基金在法律的嚴格監管下，有著信息披露，利潤分配，運行限制等行業規範。私募基金：私募基金是相對於公募而言，是就證券發行方法之差異，以是否向社會不特定公眾發行或公開發行證券的區別，界定為公募和私募，或公募證券和私募證券。按投資理念分價值型基金：以追求當期收入為主要目標，它的投資對象主要是績優股、債券以及可轉讓大額存單等收入比較穩定的有價證券。成長型基金：以資本長期增值為投資目標，其投資對象主要是市場中有較大升值潛力的小公司股票和壹些新興行業的股票。按投資貨幣種類分投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等。美元基金是指投資於美元市場的投資基金；日元基金是指投資於日元市場的投資基金；歐元基金是指投資於歐元市場的投資基金。按資本來源和運用地域的不同分投資基金可分為國際基金、海外基金、國內基金，國家基金和區域基金等國際基金是指資本來源於國內，並投資於國外市場的投資基金；海外基金也稱離岸基金。是指資本來源於國外，並投資於國外市場的投資基金；國內基金是指資本來源於國內，並投資於國內市場的投資基金；國家基金是指資本來源於國外，並投資於某壹特定國家的投資基金；區域基金是指投資於某個特定地區的投資基金。