人民幣理財產品的收益性和安全性
李玉林表示，人民幣理財產品的壹個基準是銀行的定期儲蓄存款。目前銀行發行的人民幣理財產品多為半年期和壹年期。在安全性上，人民幣理財產品和定期存款的安全性基本相同。收益方面，與同期定期儲蓄存款相比，其收益率壹般能提高50%左右，因此收益率優勢尤為明顯。比如華夏銀行近期推出的“華夏理財-穩贏1號”人民幣理財產品，壹年期稅後收益率達到3%，而同期壹年期定期儲蓄存款為1.8%。相比較而言，其收益率增長了66%左右，相當於壹年半的定期儲蓄存款。它的流動性比定期儲蓄存款差。定期存款可以損失部分收益，也可以提前支取，但贖回中的人民幣理財產品有兩種:壹種是不可贖回的，理財期內資金不能贖回，所以短期資金需求只能通過部分銀行為人民幣理財產品提供的質押貸款來解決，同時保證理財期內的收益；另壹種是可贖回的，可以提供壹定的贖回次數和機會，壹定程度上解決投資者的流動性問題。但是可贖回收益率會低壹些。
理財產品有幾何。
目前市場上適合投資者的理財產品有多少？李玉林認為，首先是不同期限的儲蓄存款，每個人可以根據資金閑置情況進行不同的投資。這是大家最熟悉的金融產品，總量最大，但儲蓄存款收益率相對較低；另壹個是國債，連續多年銷售非常火爆。國債收益率遠高於儲蓄存款，但期限相對較長，流動性比儲蓄存款差。近年來，基金產品發展迅速。過去，投資者將少量自有資金投資於股票和債券市場。而投資者在這方面的研究和積累相對有限，短期內可能會帶來高收益，但長期來看，投資者可能把握不好。基金通過專家理財，通過專門的研究團隊分析市場。個人投資者可以通過基金組織進行投資，分散風險，提高收益。基金也是個人很好的投資渠道。另外，信托產品不定期，數量比較少，準入門檻比較高，只適合部分投資者；個人炒黃金也越來越受關註，這與近年來的世界經濟環境有關:中東幾場戰爭，美元持續貶值，使得資產保值增值變得非常重要。以前很多人持有壹些美元保值，但是美元的持續貶值使得很多人將美元兌換成其他外匯資產或者黃金，黃金價格壹年多來壹直在上漲，漲幅相當可觀。黃金交易正在中國發展，並逐漸向大眾普及。在不久的將來，大家投資黃金會像投資股市壹樣方便。
不同銀行推出的人民幣理財產品有什麽區別？李玉林表示，不同銀行的人民幣理財產品設計思路、投資領域、期限基本相同，屬於同壹類產品，差別不大。唯壹不同的是每個銀行自己的手續費收取空間的分行有壹些差異。對於客戶來說，每個銀行的人民幣理財產品收益率都不壹樣，這個差別不大。此外，理財產品的資金對應的債券和貨幣市場產品的投資方向和組合方向也會有壹些差異。人民幣理財產品的投資方向和貨幣市場基金幾乎壹樣，收益率也接近。在理財資金的分布上，壹部分投資於相應期限的債券，壹部分可能放在銀行存款等資產池中。在客戶購買產品之前就已經建立了資產池，收益率已經確定(收益率在資產整體收益率之內)，所以收益率是有保障的。
人民幣理財產品為什麽賣得好？
華夏銀行推出的“穩贏1號”理財產品，從65438+2月21開始發售，整體上受到大家的熱烈歡迎。整體銷量兩周，前兩天賣了三分之壹。在北京分配的額度只有3億，在北京第壹天就賣了2.5億，總行從其他地區調了壹些，總體上滿足了北京的需求。和北京壹樣，沿海地區也是在名額反復提高後才能逐漸滿足大家的需求。總的來說，這種產品的市場需求量特別大。李玉林表示，目前市場上適合大眾投資的理財產品種類相對較少，因此人民幣理財、國債產品等收益相對較高的產品受到大家的追捧。買人民幣理財產品和國債的人群壹般比較接近，都是中年以上。如期貨、股票、外匯等投資工具，收益會高很多，但風險也相對較高。長期來看，除非少數對這個領域有專門研究的投資者可能獲得相對較高的收益，否則大部分人都會打平或者虧損。中年以上的客戶收入壹般比較穩定，收入來源可能會逐漸萎縮。所以為了保證自己以後的生活，首先是要求自己的資產安全，不能有大的損失；二是爭取壹個比較高的收入。所以幾家銀行推出的人民幣理財產品，壹般都能滿足他們的需求。它們的安全性類似於銀行存款，從收益來看，比銀行存款高50%左右，所以對這部分客戶群很有吸引力。這些銀行前期推出的人民幣理財產品銷量都很好。
投資或多或少都會有風險。李玉林表示，人民幣理財產品的風險主要體現在外部環境上。產品是根據當前市場利率設計的。如果央行大幅加息，可能會失去其他更好的投資機會。另外，銀行作為企業，也存在經營風險，可能會因為銀行問題而影響產品的安全性，但這種可能性很小。目前國內銀行數量比較少，每家銀行的資產充足率和資產安全都在嚴格監管之下，所以短期內這種風險幾乎不存在。
為什麽中小銀行鐘愛人民幣理財產品？
為什麽壹些中小銀行都在推出人民幣理財產品？李玉林表示，個人服務需求很大，但銀行的服務產品相對較少。現在各家銀行都在尋找滿足客戶各種需求的產品。在這方面，小銀行做的比較快，小銀行壓力更大，因為要拓展業務，增加新的利潤來源。經過這麽多年的經濟發展，投資者的個人財產在不斷積累和增長，速度也比較快，所以這是壹個新的領域。在原來的領域，工、農、中、建的份額比較大，小銀行的競爭力沒有那麽強。但在新業務領域，這些銀行同時起步，小銀行的機會更多、力度更大、動作更快，小銀行在個人服務方面做得更好。
在加息的情況下，買人民幣理財產品和貨幣市場基金哪個更經濟？李玉林說，首先，6月5438+10月和6月5438+065438+10月居民消費價格指數同比增速都是連續下行的。由於加息周期可能是壹個漫長而緩慢的過程，而且每次加息的幅度都不會太大，人民幣理財產品的收益率壹般比同期儲蓄存款高50%左右，所以即使在加息預期下，其收益率空間仍然會留得足夠大。另壹方面，相對於貨幣市場基金，人民幣理財產品，首先，基金的收益不屬於股東，而是根據市場情況浮動。比如股票型基金，短期內可能很高，有時會根據市場的下跌而虧損。它的收益和風險是對應的。貨幣市場基金比股票基金安全，投資領域是貨幣市場工具，屬於固定收益類產品，所以風險相對較小，但收益也受債市影響有波動，但總體來說波動相對較小。與人民幣理財產品相比，貨幣市場基金的優勢是流動性好，申購贖回費用為0，缺點是收益不固定。對於購買國債和人民幣理財產品的人來說，最重要的是它的收益是固定的。
如何購買人民幣理財產品
那麽，如何購買人民幣理財產品呢？李玉林說，買起來很方便。如華夏銀行理財產品的銷售期限為65438+2月21至65438+2005年10月3日。如果需要，可以盡快帶著身份證去銀行網點，可以現金，也可以轉賬。李玉林認為，人民幣理財產品適合中年以上的投資群體。另外，那些有壹些閑置資金並且這些閑置資金的期限比較長的人也適合購買。
前不久很多人對人民幣理財產品有壹些非議，說有高息吸收存款的嫌疑。此外，提供固定收入不符合財富管理的概念。從設計上來說，人民幣理財產品確實是保證安全的，收益也是相對固定的，因為它是先建立壹個資產池，在資產池建立後確定壹個固定的收益率，然後在這個收益率下確定銷售的收益率。客戶看到的產品壹般都是固定期限和收益率的。隨著競爭的加劇，可能的收益率會逐漸提高。但是，銀行作為企業，也要求盈利。銀行在開發產品時，會充分考慮這個問題，不會放棄收益去開發這個產品。所以收益率不會繼續上升，而是會在壹定的限度內。監管方面，即將出臺相關規定，對產品的設計、管理、競爭進行規範。