上證50ETF期權以上證50ETF指數基金為標的物。根據看漲看跌方向、到期期限、行權價不同，玩50ETF期權需要考慮壹些細節因素。
如圖以“50ETF購9月2800”簡稱為例，“購”代表該合約方向為看漲（“沽”則為看跌），“9月”代表該合約到期日為9月份第四個星期三，2800代表該合約行權價為2.800元。
特別作為新人投資者，要註意在期權交易時幾個重要的要素：
壹，? 切勿重倉買期權
這是初學期權的投資者最容易犯的壹個錯誤，經常以持倉價值完全歸零告終。
投資者重倉買期權通常因為以下原因：
1，? 認為自己這次對行情判斷準確，可以“壹權成名”。
2，? 在其他的交易上經歷了虧損，現在想用買期權來快速回本。
因為有許多“便宜”的價外期權存在，所以投資者很容易受到價格誘惑買了過多的價外期權，而大多數價外期權最後都會價格歸零。如果大量持有這些期權，最後就會導致權益顯著損失。
二、不進行盈虧情境分析
大量投資者只關註市場的走向符合其預期的情境，例如壹旦“猜對”則持有的期權能翻多少倍。他們經常忽略以下這兩個關鍵變量：
1，? 隱含波動率
2，? 距離期權到期時間
假設壹個投資者在某日購買了還有20天就到期的上證50ETF看漲3.0的期權，而當時上證50ETF價格是2.80。10天後50ETF漲到了2.85。假設隱含波動率沒發生顯著變化，這個頭寸是盈利還是虧損呢？
投資者應當經常考慮隨著時間流逝和標的資產價格變動自己的期權頭寸將會盈利還是虧損，而不是壹味的扛單。
三、 忽視隱含波動率
隱含波動率可以說是進行期權交易的壹個最關鍵參考變量。期權交易策略經常被稱為“波動率交易策略”也是因為這個原因。
當投資者買入ETF期權，而忽略其隱含波動率，通常會造成看對方向卻賺到了錢，甚至是虧損的後果。
隱含波動率，是以選擇權當時的權利金價格藉由數學公式所倒推出來的標的物波動率。
若隱含波動率偏高，容易買到價格高估的期權，即使看對方向也可能不賺錢，反而因為時間價值的損耗導致虧損；若隱含波動率偏低，代表此時買入的期權被低估，即使是看錯方向，也會減少虧損，可以讓投資者及時止損，保全本金。
簡單來說，就是當期權的隱含波動率越高時，權利金就越高，反之亦然。
四、交易缺乏流動性的期權
許多期權合約缺乏流動性，比如買賣價差過大，持倉量和成交量都偏低。
壹些例子包括：
1，? 深度實值的期權，因為價格過高而缺少交易。
2，? 遠月期權。
3，? 期權對應底層資產本身就缺少交易，其對應的期權自然也就缺少交易。
五、重倉賣期權
與重倉買期權類似，重倉賣期權的投資者也經常高估了自己對市場的預測能力。比如有投資者不看好貿易爭端談判，就在談判前大量賣出50ETF的看漲期權，而壹旦談判結果明顯好於預期，則其以幾分錢價格賣出的看漲期權可能快速飆升到幾毛錢，同樣會帶來風險。而且資深交易員都知道，在金融市場上，“不可能”的事件每年都能發生2-3次。