作者劉峰中國銀行業協會黨委副書記兼秘書長
當前，全球經濟增長放緩，通脹高位運行，地緣政治沖突不斷。在各國貨幣和財政政策的調整變化下，全球風險資產波動較大。盡管困難重重，但中國經濟仍呈現出較強的韌性和韌性，居民財富穩步增長，教育、醫療、養老等社會配套體系不斷完善，社會財富管理需求持續增長。財富管理行業呈現進壹步良性發展的戰略機遇期。
財富管理行業呈現戰略機遇。
對財富管理的需求持續增長。中國財富管理市場長期保持高速增長。招商銀行發布的《中國私人財富報告2021》顯示，近年來我國個人持有的可投資資產規模達到13%的年復合增長率，我國高凈值人群數量達到15%的年復合增長率。未來中國也有很大的財富管理潛力。根據《中央關於制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標的建議》，到2035年，中國將“人均國內生產總值達到中等發達國家水平，中等收入群體顯著擴大”，“城鄉區域發展差距和居民生活水平顯著縮小”。據測算，到2035年，中國人均GDP有望達到2萬美元甚至更高，廣大城鄉將湧現出大量新興高凈值或相對富裕的人群，中國將形成巨大的財富管理市場。
私人銀行業務保持快速增長。據中國銀行業協會統計，中國私人銀行近三年資產管理規模平均增速接近19%；私人銀行客戶平均增速超過20%。中國的私人銀行業仍在蓬勃發展。總體來說，我國私人銀行團隊基本分為三個梯隊:第壹梯隊管理資產超過萬億元，服務客戶超過65438+萬，包括招商銀行、工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行；第二梯隊管理資產超過1000億元，服務客戶超過1萬家，包括平安銀行、交通銀行、中信銀行、興業銀行、浦發銀行、民生銀行、光大銀行、華夏銀行、浙商銀行、廣發銀行、郵儲銀行。第三梯隊分別管理資產和服務1000億元及1萬戶以下客戶，多為頭部城商行和農商行。
民營銀行的戰略定位各有側重。目前，商業銀行規模驅動的資本導向型發展模式已經出現下滑，民營銀行憑借其輕資本、抗周期的特點，成為商業銀行發展新的戰略高地，帶動了零售業務乃至全行收入的增長。私人銀行業務在發展過程中，在機構戰略定位和經營策略上逐漸分為兩大陣營:壹是綜合金融服務平臺，通過整合集團各子平臺優勢，全面解決客戶需求，打造品牌口碑，深度優化服務，增強客戶粘性；二是特色服務平臺，結合區域特點，突出自身服務優勢，加強與其他類型總行的合作，服務特定需求客戶，充分參與細分行業市場競爭。
民營銀行面臨的挑戰和機遇
首先，私人銀行正面臨越來越大的不確定性。新冠肺炎疫情、俄烏沖突、中美關系對世界發展格局、經貿增長和全球化產生了深遠影響。尤其是全球經濟正面臨二戰以來最嚴重的衰退預期，更是加深了高凈值客戶對於確保財富安全、實施財富傳承的要求。全球低利率環境、大類資產波動性加大、國內資管新規打破了剛兌、全凈值的要求，使得私人銀行機構服務高凈值客戶面臨更大挑戰，不僅要滿足客戶財富保障和財產安全的需求，還要通過全球資產配置等多種手段應對流動性風險、信用風險等各種資產風險。
二是民營銀行競爭態勢加劇。壹方面，各類非銀機構競相布局私人銀行業務。比如以投研能力著稱的券商，不斷尋求經紀業務向財富管理轉型，積極布局私人銀行；信托公司憑借家族信托的定制化傳承和交易管理能力，受到更多客戶的青睞。另壹方面，隨著中國金融對外開放的逐步擴大，吸引更多外資機構積極布局中國財富管理市場，提供更加多元化的財富管理服務。
第三，私人銀行的客戶結構發生了變化。《中國私人銀行發展報告2021》顯示，中國私人銀行的客戶結構逐漸豐富和多元化。除了工業企業家，專業人士、公司高管、自由職業者的比例明顯上升，涉及十多個行業。高凈值人群年輕化趨勢突出，對私人銀行的需求呈現新舊疊加的特點。年輕群體的財富創造需求和成熟群體的安全感和傳承需求形成雙重甚至多重驅動。私人銀行客戶需求的變化壹方面為私人銀行業務的多元化發展和服務的升級提供了有利的外部環境，另壹方面也對私人銀行優質的解決問題能力和多元化的服務提供能力提出了更高的要求。私人銀行需要不斷提高自己的專業性，以滿足客戶的多樣化需求。
推動私人銀行業務行穩致遠
私人銀行應始終積極踐行社會責任，不斷滿足客戶多樣化的財富管理需求，努力打造私人銀行與眾不同、差異化的品牌競爭力。
第壹，積極踐行社會責任。黨的十九屆四中全會指出“要重視第三次分配的作用，發展慈善等社會公益事業”，首次明確第三次分配是收入分配制度的重要組成部分，從而確立了慈善事業在我國經濟社會發展中的重要地位。隨著現代慈善理念的普及和深入，高凈值家庭和企業的捐贈行為更加組織化、持續化，更多使用結構清晰、捐贈行為可追溯的捐贈工具，如專項基金、家族基金會、慈善信托等。私人銀行作為具有專業化運作、資源整合和綜合服務能力的金融機構，應該更加積極地將慈善事業納入高凈值客戶服務範圍，充當家族慈善事業的顧問，利用規模優勢為家族提供捐贈平臺，有序推動我國高凈值人群慈善事業的發展，促進* * * *目標的實現。
第二，專業能力驅動私人銀行服務價值。財富管理本質上是“人”的生意，專業性是基本價值的驅動因素。對於銀行來說，優質的客戶經理和投資顧問意味著卓越的客戶體驗和超強的客戶粘性，能夠顯著提升私人銀行在財富管理市場的份額和盈利能力。專家團隊可以針對客戶提出的個性化解決方案，提供包括資產配置、投資組合管理、稅務規劃、遺產規劃、保險安排、子女教育、慈善等壹攬子解決方案。在發達國家，註重打造專業服務團隊是成熟財富管理機構的壹大特色。他們往往對財富顧問有著非常嚴格的準入條件和全面持續的培訓體系，這也成為壹些財富管理機構擁有領先的核心戰略競爭力和金融創新的保障。據機構研究，投資顧問每年平均能為客戶賬戶創造3%的額外收入。將這部分額外收入進壹步劃分為歸因，可以發現客戶行為引導貢獻了近壹半的增厚收入。在行為引導的過程中，壹方面，客戶進壹步了解和認可投資管理人的資產配置、擇時、風險控制和專業水平；另壹方面規避了風險，獲得了實實在在的正收益。客戶和投資顧問之間長期可靠的關系自然會對機構債務管理產生有益的價值。
第三，技術有助於建立數字私人銀行。有壹定規模的財富管理機構，最終比拼的不是產品，也不是研究，而是系統。因為當妳有了壹定程度的產品供給和豐富度，壹切都需要系統支持。隨著科技的快速發展，金融科技與財富管理的融合將不斷深化，其應用鏈條將從客戶端逐步滲透到產品研發、投資組合管理、估值管理等產品端環節。該系統借助金融科技，可以為投資顧問提供投資建議，進行預警，跟蹤客戶投資進度，大幅提升私人銀行的服務效率和客戶體驗。
四是強化多元化和全球化資產配置能力。壹方面，建立多元化的資產配置思維，構建經濟轉型周期中的投資組合。資產配置是投資過程中的核心環節，也是投資收益的最大決定因素。大類資產的配置不應該以單壹市場或單壹類型資產的牛市中的利潤最大化為目標，而應該以避免任何時候財富的巨大損失為目標，從而達到在壹個完整的經濟波動周期中實現利潤最大化的目標。另壹方面，復雜的國際國內經濟形勢使得全球資產配置成為趨勢。目前全球疫情加劇了金融市場波動，股票、債券、外匯、大宗商品、貴金屬市場都出現波動，這意味著投資者將面臨更大的風險。適當的全球配置是規避市場風險的有效方法。通過海外多元化資產配置，實現區域多元化和資產類別多元化，幫助投資者在經濟下行時保證投資收益和資產保值增值。(本文根據劉峰在中國銀行業協會私人銀行與財富管理專業委員會第三次會員大會上的發言整理)(中新經緯APP)
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