美國華爾街頂級量化金融大師、哥倫比亞大學著名教授伊曼紐爾·德曼(Emanuel Derman)在《數學建模如何欺騙華爾街》壹文中也毫不避諱地承認:我們不可能發明壹個可以(通過數學分析)預測股價將如何變化的模型；如果我們相信人類的行為可以完全遵守數學規律，從而把模型和有很多局限性的理論混為壹談，結果肯定是災難！
美國著名經濟學家、美聯儲前主席艾倫·格林斯潘在2009年4月發表的壹篇題為《股市將引領經濟復蘇》的文章中聲稱，在很大程度上，股價變化的驅動因素是人類的自然傾向，即興奮與恐懼之間的間歇性搖擺。雖然這種搖擺也深受經濟事件的影響，但它有自己的“生命力”。根據我的經驗，人類情緒的這種搖擺不僅是對未來商業活動的預測，也是未來商業活動的關鍵原因。
行為金融理論的創始人之壹、耶魯大學經濟學教授羅伯特·希勒在《動物精神》壹書中明確指出，有大量證據證明動物精神是人們行動的真正動機，而且是無處不在的。主流宏觀經濟學假設自己不扮演任何重要角色，可笑！
綜上所述，毫不誇張地說，脫離“生物本能”和“進化規律”來談論股市運行的邏輯和規律，無疑只是在搔靴搔癢。用數學思維和模型去理解和處理金融市場的復雜性，是近百年來金融史上最隱蔽、最合理的“騙局”，也是導致金融危機屢屢發生、投資者屢遭重創的根本原因。
基於對股票市場運行規律的長期實證研究成果，我們發現並堅信生物系統與股票市場在深層結構上存在驚人的相似性；股市運行規律在很大程度上遵循了生命科學和生物進化的原理，兩者之間存在著各種對應關系，幾乎涵蓋了股市運行的全過程，其邏輯基礎具有異曲同工之妙！
通過對這些對應關系的認真分析，投資者可以更全面地理解股市波動的本質特征，更準確地把握股市運行的內在邏輯。
世事復雜，道簡單，道自然！在股票投資實踐中，學習和吸收生物進化的優秀成果，其重要性不亞於觀察數學模型或k線圖，因為前者屬於大智慧，後者只是小聰明，道與術是有關系的。
毫無疑問，只有對股市波動的真實邏輯有著清晰認識的投資者，才能對主要的市場行情做出正確的判斷，才能在股市的長期博弈中立於不敗之地。這些對應關系如下所示:
生物系統:股市有機體:股市交易者及其基金類型:壹定操作策略指導下的交易者和基金類型/社群:具有相同操作策略的交易者和資本集群的遺傳密碼:決定投資理念的核心要素的基因型:股市投資理念和潛意識表現型:市場交易行為及其特征、生活習慣:股市操作習慣和偏好(行為偏好和風險偏好)， 生態環境:股市運行規則/潛規則及投資文化等生物多樣性:交易主體及其理念、策略、技能多樣性的自然選擇:市場多空博弈、優勝劣汰的過程； 投資者跟風的交易策略的演變/變化；市場主導價值觀、審美或交易策略的演化路徑依賴；市場多頭或空頭的慣性壓力反應；對市場波動的反應和風險控制行為的過度應激反應；面對市場波動時的非理性和非特異性恐慌行為冬眠現象；市場環境不好時保存資本實力的戰略生物節奏；多頭和空頭交替的周期性。
只要把生物系統和股票市場的對應關系壹壹分析，那麽我們就能從中獲得壹些真正有價值的可持續生存智慧和博弈策略。
1.生物體:所謂股市交易者及其資金的生物體，通常是指由細胞、組織、器官或系統協調完成各種復雜生命活動的單個生物體。所有生物都有以下主要特征:(1)所有生物都有新陳代謝；(2)壹切生物都要從外界吸收養分(逐利)；(3)生物可以適應壹定的環境，也可以影響環境；(4)所有生物都受到脅迫；(5)壹切生物都是可塑的；(6)壹切生物都具有遺傳和變異的特性；(7)所有生物都有生物節律；在股票市場中，股票市場交易者及其自有資金是股票市場運行的主體，是完成各種交易活動的基本單位。它們在股市中的行為與自然界中的生物沒有本質區別，其典型特征主要包括新陳代謝、逐利性、適應性、可塑性、應激、多變性和節律性。因此，我們完全有理由相信，股市波動本質上是壹種復雜多變的“生命運動”，而不是傳統經濟學認為的鐘擺式的“機械運動”。
2.物種:在某種操作策略指導下的交易者和基金類型，通常是指形態和生理特征非常相似的生物群體，其中的每個成員都能正常交配，繁殖後代。物種是生物分類的基本單位，也是生物的繁殖單位和進化單位。從生物進化的角度來看，物種是生物進化過程中從量變到質變的飛躍，是自然選擇的歷史產物。在股票市場中，確實存在以各種操作策略為主的市場資金類型。比如各種公募基金、私募基金、QFII、社保基金、信托基金、券商自營資金、民間遊資、中小散戶基金等。可以認為，生物物種對應的是股票市場中資金的類型或屬性，自然選擇在股票市場中的表現就是資金的配置。股票市場資金流動的方向、數量和趨勢，與操作策略或交易模式在市場上的流行程度有關。壹個成功的策略自然會吸引更多的資金參與，成為市場上的主導策略。當又壹個新的成功策略出現時，市場上的資金會及時重新分配。由於交易方式的市場化選擇，最終推動了股票市場的發展和演變。從這個角度來說，股市不壹定是經濟的晴雨表，但絕對是資金的晴雨表。所以股市中常見的“跟風”現象，其實是有其邏輯合理性的。投資者不可能改變這種現象，但在制定操作策略時可以充分利用。
3.種群/群落:操作策略相同的交易者和資本集群是生活在壹定空間範圍內的同壹個體的集群，如同壹魚塘的鯉魚或同壹森林的楊樹。群落是在壹定的自然區域內，相互之間有直接或間接關系的各種生物的總和。在自然界中，任何種群都不是單獨存在的，而是通過種間關系與其他種群密切相關。比如壹片農田裏，不僅有莊稼、雜草等植物，還有昆蟲、鳥類、老鼠等動物，還有細菌、真菌等微生物。所有這些生物都生活在壹起，彼此關系密切，從而形成了壹個群落。在股票市場中，持有相同操作策略的投資者及其資金也會形成壹種交易行為特征相似的“集群”。這種“集群”對壹些行業/企業特征相似或概念/主題相同的股票群體的青睞和追逐，往往導致股市出現各種“板塊聯動效應”或“熱點話題”。
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