華商新趨勢優選靈活配置混合基金將重點投資於社會及國家發展出現的具有重大變化且符合產業自身發展新趨勢以及國家“十二五”戰略規劃中的新興產業和行業方向,精選質地優秀、發展趨勢良好且具備估值優勢的上市公司,追求超過業績比較基準的投資回報及基金資產的長期穩定增值。
1、 該基金的投資範圍包括國內依法發行上市的股票(含中小板、創業板、存托憑證及其他經中國證監會核準上市的股票)、債券(含中小企業私募債券)、貨幣市場工具、銀行存款、權證、資產支持證券、股指期貨及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監會的相關規定。 未來若法律法規或監管機構允許基金投資同業存單、證券投資基金的,在不改變基金投資目標、不改變基金風險收益特征的條件下,本基金可參與同業存單、證券投資基金的投資,不需召開基金份額持有人大會,具體投資比例限制按屆時有效的法律法規和監管機構的規定執行。
2、 未來若滬港股票市場交易互聯互通機制試點(以下簡稱“滬港通”)正式啟動(包括“滬港通”未來任何替代或修正機制的啟動)且法律法規或監管機構允許基金通過港股通的機制買賣規定範圍內的香港聯合交易所上市的股票,本基金可參與港股通股票範圍內的香港依法發行上市的股票投資,不需召開基金份額持有人大會。
3、 如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序後,可以將其納入投資範圍。基金堅持“自上而下”、“自下而上”相結合的投資視角。在實際投資過程中,壹方面根據宏觀經濟數據,積極主動調整大類資產配置比例;另壹方面,秉承優選“新趨勢”核心理念,“自下而上”精選優質成長上市公司股票,力求實現基金資產的長期穩健增值。
4、 大類資產配置 本基金采用“自上而下”的分析視角,綜合考量中國宏觀經濟發展前景、國內股票市場的估值、國內債券市場收益率的期限結構、CPI 與PPI 變動趨勢、外圍主要經濟體宏觀經濟與資本市場的運行狀況等因素,分析研判貨幣市場、債券市場與股票市場的預期收益與風險,並據此進行大類資產的配置與組合構建,合理確定本基金在股票、債券、現金等金融工具上的投資比例,並隨著各類金融工具風險收益特征的相對變化,適時動態地調整各金融工具的投資比例。
5、 股票投資策略 本基金在實際投資過程,堅持從“新趨勢”方向上優選個股的核心理念。 (1)新趨勢的涵義和範疇 本基金所定義的趨勢,是指事物在相當長壹段時間內能夠持續不斷強化自身發展方向的壹種變化。趨勢從大到小包括了國家和社會發展趨勢,產業和行業發展趨勢以及公司發展趨勢等。 例如老齡化是社會發展的趨勢,90後00後逐漸成為社會的消費主流是社會發展的趨勢;國企改革、並購重組戰略轉型、服務業大發展、淘汰產能落後制造業、傳統能源安全等是國家發展的趨勢;移動互聯網、O2O、節能環保、新材料、信息安全等是產業和行業發展的趨勢等。