期權的內在價值，也稱履約價值，是指期權持有者立即行使該期權合約所賦予的權利時所能獲得的收益。（關鍵詞：立即）
例如，壹種股票的市價為每股50$，而以這種股票為標的資產的看漲期權的敲定價格為每股45$，如果這壹看漲期權的交易單位為100股，那麽，
[立即行權，即以敲定價格每股45$買入100股股票，然後在股票市場上以市場價格每股50$賣出]這壹看漲期權的內在價值等於 100*（50-45）=500$
期權的時間價值是指期權購買者為購買期權而實際付出的期權費超過該期權的內在價值的那部分價值。
與剩余期限和內在價值有關。壹般來講，剩余期限越長，時間價值越大；但當期權臨近到期日時，在其他條件不變的情況下，時間價值下降速度加快，並逐漸趨於零。
擴展資料:
影響因素
期權價格由內在價值和時間價值構成，因而凡是影響內在價值和時間價值的因素，就是影響期權價格的因素。
1．協定價格與市場價格。協定價格與市場價格是影響期權價格的最主要因素。這兩種價格的關系不僅決定了期權有無內在價值及內在價值的大小。而且還決定了有無時間價值和時間價值的大小。壹般而言，協定價格與市場價格間的差距越大，時間價值越小；反之，則時間價值越大。
這是因為時間價值是市場參與者因預期基礎資產市場價格變動引起其內在價值變動而願意付出的代價。當壹種期權處於極度實值或極度虛值時，市場價格變動的空間已很小。
只有在協定價格與市場價格非常接近或為平價期權時，市場價格的變動才有可能增加期權的內在價值，從而使時間價值隨之增大。
2．權利期間。權利期間是指期權剩余的有效時間，即期權成交日至期權到期日的時間。參考資料來源:百度百科- 期權的理論價格