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“高亞資本”海外上市“新絲路”GAC模式上市
投資公司——投資基金上市——高亞海外上市新絲路1
投資基金上市是指發行人以“投資公司”的身份上市，通過公開發行的方式籌集資金。在AIM市場公開發行中國概念投資基金相對容易。同時，基金上市通常不涉及原有資產和股權的直接轉讓或稀釋，可以按項目或分拆項目運作，降低了進入中國的相關審批難度。基金上市的運作時間壹般可以在3-6個月內完成，募集資金總額通常在2-5億美元之間。
有些集團公司(尤其是房地產開發商)可以把項目拆分，賣給在倫敦上市的投資基金，既能及時還錢，又能籌集開發資金；也可以參與基金，成為這家基金管理公司的股東，享受基金管理費和投資收益。已經有很多房地產基金的成功案例了！(請參考瑞銀和金地成立的房地產基金)。近年來，基金上市大行其道。2008年，兩只中國投資基金新上市。
發行市場:證券交易所的AIM市場和專業基金市場SFM(2008年為基金上市新開放)。
AIM上市要求:必須是封閉式投資公司；必須是有限責任公司；不需要經營業績記錄；在上市時，妳必須籌集至少300萬英鎊的資本。
發行人目標群體:適合以項目形式打包拆分的公司、集團、基金(VC、PE)，如房地產開發商、集團旗下的專業化業務、風險投資、私募股權基金等；地方政府的引導/產業基金。
發行人要求:具有壹定的規模和市場份額；口碑好；過往3-5個成功投資案例；擬投資項目收益率高(壹般內部收益率不能低於20%)；專業而強大的基金管理團隊
基金發行的優勢:上市標準低，流程簡單快捷，成本低。基金公開上市可以從公開市場持續籌集發展資金，比簡單的私募有更廣闊的投資者基礎和發展空間。
基金發行案例:截至2009年3月，已有665，438+0只基金在AIM市場上市，基金上市融資模式成熟，成功案例眾多，其中有6只中國基金在高增長市場上市，包括ARC CAPITAL HLDGS LTD、太平洋聯盟亞洲機會基金、揚子基金(詳見“上市案例”)。
歡迎致電戈雅資本廣州代表處020-8333 6840/2883 5609！
殼牌收購M&A殼牌上市——高雅海外上市“新絲路”之二
傳統的借殼上市(收購舊殼)讓上市公司很擔心，因為舊殼公司存在大量不確定的財務和法律風險。成長型亞洲資本的專業運營團隊基於中國企業獨特的專業知識和多年的海外上市經驗，特別推出了“買殼上市”。
主要運作方式:投資公司的管理人(通常是高亞資本或其關聯機構)先以私募方式募集管理資金(在AIM市場最低要求300萬英鎊，在PLUS市場最低要求30萬英鎊)，作為公司的投資資金，存入投資公司的銀行賬戶以備後用，再在AIM市場或PLUS市場上市，成為新上市的“現金殼公司PLC”。
優勢:與傳統的IPO上市方式相比，“造殼M&A上市”融合了直接上市、收購或反收購、定向增發等金融產品的特點和目的。，風險可控，也省了不少買二手殼的保費。“造殼、M&A、上市”不是買壹個舊殼，而是造壹個全新的可以私募的現金殼。現金殼沒有業務，目標是收購“目標公司”，完成重組上市交易；必要的話可以再融資。只要條件合適，有正確的股價和商業計劃，就可以在AIM和PLUS市場無限期增發融資，程序非常簡單(AIM上市公司增發不需要股東大會批準，除非是反向收購或者主營業務發生重大變化)。
上市證券市場:上海證券交易所AIM市場、倫敦PLUS市場、紐約證券交易所Amex市場、美國OTCBB市場等。
殼牌M&A上市的“目標公司”標準：
1.規模和高成長性:符合或接近海外創業板市場上市主流參考標準，並能在我們的幫助下短時間內達標的公司。快速增長的業務，上市後三年內最低年增長20%或以上。高亞資本將根據規模，以相應的股票市場上市模式運作，如在證券交易所的AIM市場、PLUS和OTCBB。
2.商業模式和競爭優勢:要有壹個被證明成功的商業模式、產品或服務，要有好的市場渠道來支撐高增長。要有資源壁壘、技術壁壘或者市場壁壘，才能保證企業的競爭優勢。
3.管理團隊:豐富的行業經驗和良好的道德品質保證了企業的持續、健康、快速發展。
4.行業:基本沒有限制，只要符合以上條件即可，但我們更傾向於以下行業:礦產、新能源、TMT數字新媒體、零售/消費、服務、連鎖/物流、房地產等。，包括早期風險投資公司、私募股權基金、政府產業基金/引導基金。
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倫敦PLUS和紐約OTCBB同時上市(ADRs美國存托憑證)-新絲路3，戈雅海外上市
戈雅資本及其專業的運營團隊於2009年2月在倫敦Plus市場創下了前所未有的新紀錄——首只獲得PLUS市場認可的全球存托憑證(GDR)通過紐約梅隆掛牌上市。2009年2月16日，PLUS Market高興地宣布，專門收購采礦和石油生產和加工設施及資源的投資公司裏海礦業有限公司(Caspian Mineral Plc)成為PLUS Market首家發行全球存托憑證的公司(此次融資為100萬美元)。
我們的專業運營團隊正在與紐約梅隆銀行合作，推出Ascot Mining公司在英國PLUS市場上市，美國OTCBB發行美國存托憑證(ADRs)的“倫敦紐約上市”創新形式，最大限度發揮倫敦和紐約作為全球最大的兩個金融中心的優勢，擴大影響力和融資，最大限度降低上市成本(通過壹級發行ADRs在OTCBB市場上市可以避免薩班斯。
GDRs全球存托憑證
根據倫敦證券交易所、紐約梅隆銀行和摩根大通的統計，目前有來自44個國家的222只GDR在該交易所上市，總市值超過6000億美元。2007年GDR全球交易額為2.61萬億美元，倫敦市場以4400億美元占17%，比2006年增長53%。自2005年以來，全球存托憑證(GDR)已經超過美國存托憑證(ADR)。GDR的全球市場空間巨大且高速發展。隨著戈雅團隊在PLUS市場首批GDRs上市，以及美國OTCBB壹級ADR上市，戈雅資本必將帶領中國企業創造新壹輪海外上市傳奇。