早在Infinity-CSVC 基金和Infinity I-China基金成立之前,Infinity就開始在中以之間建立起了良好的合作關系。Gal-Or的弟弟Gillad居住在中國並已在中國做了10年的生意。他帶著Gal-Or在中國各地訪問,使得Gal-Or對中國這塊土地產生了非常濃厚的興趣。另外,在以色列總理Ehud Olmert的幫助下,使Gal-Or更深入地了解了中國。Olmert家族在二十世紀初葉從俄羅斯到中國哈爾濱避難,而Olmert的父親後來又從中國移居到了以色列。Olmert的背景幫助了Gal-Or能夠比較順利地與中國政府合作。
為了幫助Infinity旗下有對中國非常感興趣的企業更好地進行投資,開拓市場。Infinity於2003年開始在中國進行投資。
在四處尋找股權投資機會的時候,Gal-Or在蘇州工業園區找到了很多合作機會。在1994年的時候,蘇州工業園是由壹個同新加坡政府有關聯的財團籌劃和開發的(2001年中方開始主導蘇州工業園區的開發)。整個蘇州工業園有約2,500家外商投資或內資技術企業,擁有員工約260,000名左右。工業園提供稅收,關稅及資金等方面的優惠條件。
Gal-Or遇到了林向紅,林是SVG(蘇州創投集團)的壹位年輕的董事長, 他非常支持Gal-Or的想法。Gal-Or說:“當時,時機恰好,我們也非常幸運。”同時,他給自己取了壹個中文名字——高哲銘,意喻:有著豐富的哲學思想,充滿智慧的成功人士。 蘇州政府對高新科技及Infinity的核心戰略計劃“在中國及以色列之間投資並為中以雙方創立更多的合作機會”非常感興趣。2004年當時主管經濟建設的中國副總理吳儀和當時以色列的副總理奧爾默特***同參加了Infinity-CSVC 中國基金的簽約典禮。這是中國政府頒發的第壹張非法人制中外合作創業投資企業營業執照,執照編號:00001。
Infinity-CSVC投資了六家投資組合公司,其中兩家已經成功退出。第壹家是2005年,江森電子收購了以色列公司Nanomotion百分之五十壹的股份。另壹家成功退出的是中國晶方半導體有限公司(WLCSP)。中國晶方半導體有限公司是由 Shellcase(以色列晶圓級數碼影像及電信電子原件供應商),Infinity-CSVC與Infinity風險投資公司三家企業及機構聯合投資的,並擁有中國首個絕對無塵室。Infinity以中國公司的執照對晶方半導體有限公司及以色列半導體公司——Shellcase有限公司進行投資。Shellcase的晶圓級包裝技術在此運作之下得到了很大的提高。2005年末,Shellcase的知識產權被以三千三百萬美元的價格出售給了美國加利福尼亞聖何塞市的壹家集成電路制造公司——Tessera Inc.而當時中國公司最終被以二千二百萬美元的價格出售給了美國加州森尼韋爾的攝像傳感器集成電路專家OmniVision Technologies Inc.。晶方半導體有限公司運用了Shellcase的小型化技術,預計2008年第三季度的銷售額將達壹1億美元,同時,晶方半導體以過會,正計劃在中國實行IPO。 運營模式
Infinity I-China基金與它的前身Infinity-CSVC的運營模式不同。Infinity-CSVC只能使用人民幣進行,而Infinity I-China卻是國際/國內兩條軌道並行的,壹方面以人民幣進行投資,而另壹方面也可以使用美元,兩個不同的幣種使投資擁有更強的適應性。
知識產權保護
中國公司的技術許可證在國內很輕易地會受到專利侵權行為的危害。Infinity發現與中國本土的公司合作的話,就可以獲得繞過這種問題的方法。除了和蘇州政府有合作關系之外,企業還將很多中國的政府機構列為他們的有限責任股東。事實上,最終中國公司的技術許可證是由中國政府頒發的,而政府又掌握著壹部分企業的股權,這樣,就是企業遠離了專利侵權行為這種違規操作。
投資策略
Infinity的核心投資策略是,通過促進以色列已成熟的技術,而使得所投資的中國企業成為產業的龍頭。這種方式充分利用了快速發展中的中國經濟及以色列的技術知識。Infinity的這種為投資者和投資組合公司的增加附加值的方法使得它可以為不同的文化之間提供不圖的技術知識,人際網絡及生產經驗,同時也充分利用到了兩者之間的長處。Infinity已經意識到了飛速發展中的中國經濟所帶來的巨大商機。Infinity已經成為了壹個以色列/中國文化***融的團隊了。
每項交易額自五百萬美元至壹億美元。當然,通常情況下,Infinity對每個項目的投資額在壹千萬至兩千萬之間,同時尋找通過同行收購或者IPO退出的方式,來逐個退出以色列和中國的投資。中國企業的退出不必非要在中國進行,而是也可以在香港、新加坡或者韓國進行。同時,公司在臺灣也有成功退出的案例。 公司的投資組合中,生命科學領域約占27%的,在軟件開發領域約占23%,在半導體領域約占17%,在工業設備領域約占11%,而剩余部分則是通信領域和安全領域。 Gal-Or和他的合夥人們現在還在計劃在農業和水利灌溉技術方面做投資。
投資人
基金有很多來自西方,中國,以色列和澳洲的LP。包括很多富裕階層的個人和家族以及慈善機構。中國國家開發銀行作為錨定投資者對Infinity I-China進行投資。中國國家開發銀行投資了Infinity I-China並成為了Infinity I-China的錨定投資者。並在2008年1月份在中華人民***和國商業部舉行了簽約慶典。作為中以商貿合作壹攬子計劃中的壹部分,在中國商務部長陳德銘和以色列副總理埃利亞胡·伊薩伊德的***同建成下簽署了合約。
投資項目
2008年11月,Infinity已宣布策略性投資了五家公司,這五家公司都是行業的龍頭企業。 神州數碼信息技術服務有限公司(DCITS),: 是中國領先的IT服務商,專做數碼監控技術,並和中國的路政及河道監控系統擁有長期的合同。2008年9月,Infinity I-China基金和蘇州創投集團(CSVC)向神州數碼信息技術服務有限公司投資7300萬美金,其中Infinity出資1500萬美金。神州數碼信息技術服務有限公司 - 中國領先的信息技術服務公司,從中國領先的IT公司 - 神州數碼(香港上市代碼:00861)抽資脫離而來。 Mate智能影像公司[4]: 2007年2月,Infinity對其進行了第壹次投資,總額為600萬美金。以色列Mate智能影像公司是壹家突破性的、實時影像分析解決方案的全球供應商。其解決方案包括主動攝像、IP監控、人員和車輛計數、入口控制、借道偵查。Infinity還宣布計劃投資300萬美元到中國的公司,以便使Mate技術更適合中國的市場,並使它再中國更市場化。安康通:2008年6月,Infinity宣布對安康通投資800萬美元。安康通是壹家專註於電話醫療服務的供應商。它向終端用戶們(主要是65歲以上的上海居民及南京居民)提供壹個應急求助按鈕,以提供相應的應急求助服務。 Oberon Media,:2008年,Infinity開始涉足遊戲行業,並向Oberon投資了1800萬美元。Oberon Media總部設在紐約,而它的研發部門則設在以色列。Oberon Media擁有兩個主要的項目:壹個是遊戲平臺 – 提供管理,收費和廣告工具,另壹個是休閑小遊戲發布平臺 – 包含了生產,研發和創建適合於各種平臺的遊戲 – 在線遊戲,手機遊戲,互動電視遊戲及零售遊戲。 Chiral Quest,:2009年1月,Infinity宣布其和凱鵬華盈(KPCB)中國(全球領先的基金之壹),中國Spring Fund和日本亞洲投資株式會社(JAIC)***同參與了對凱瑞生化公司總投資為1300萬美金的第二輪融資,凱瑞生化總部位於紐約,在浙江嘉善設有工廠,是壹家以高新技術為基礎的生命科研化學公司,致力於向生化、制藥以及精細化學工業提供創新型的手性分子產品和服務。