顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。私募基金有哪些類型？我們現在介紹的證券投資私募基金也即是我們常說的“陽光私募”基金。
這類基金基本上由管理人自行設計投資策略，發起設立為開放式私募基金，可以根據投資人的要求結合市場的發展態勢適時調整投資組合和轉換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優點是可以根據投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量采用財務杠桿和各種形式進行投資，收益率比較高等。
2、產業私募基金
第二種私募基金是產業私募基金。該類基金以投資產業為主。由於基金管理者對某些特定行業如信息產業、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關系，他可以有限合夥制形式發起設立產業類私募基金。管理人只是象征性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時，亦需承擔無限責任。這類基金壹般有7-9年的封閉期，期滿時壹次性結算。
3、風險投資私募基金
它的投資對象主要是那些處於創業期、成長期的中小高科技企業權益，以分享它們高速成長帶來的高收益。特點是投資回收周期長、高收益、高風險。本文介紹了三種類型的私募基金，分別是證券投資私募基金、產業投資私募基金、風險投資私募基金。對於大眾來說，接觸最多的是陽光私募基金，最低起投金額是100萬，屬於富人理財產品。產業私募基金基本是地方政府和企業家參與的東西，少之又少。而風險投資私募基金，也稱為“種子基金”，或者“風投”、“VC”等。該基金用於支持創新型小微企業創業，並提供資金扶持，使創業公司茁壯成長，最終目的是使創業公司上市IPO，獲利退出。