這種超額收益可以補償投資者對股權投資基金相對較高的風險。保險成本的大小取決於專用資產配置中的風險水平，並隨著經營風險的波動而變化。
風險溢價是預計項目投資導致的超過零風險收益率的收益；對於在專項投資中相對於零風險資產承擔其他風險的投資者來說，基金的風險溢價是壹種補償方式。
比如像成熟企業賣出的獲得暴利的優質公司股票，基本都存在違約風險。因此，壹只股票的利率或回報率會小於壹家經營能力不確定、違約風險相對較高的不成熟企業賣出的股票。
風險溢價也可以表示為實際利潤紅利，因為壹些風險投資家作為項目投資成功時獲得的利潤更多。
具有可預見性和可預測結果的項目投資，在壹個已經被充分滲透的市場中運作，是不太可能成為壹門生意的。只有新穎和高風險的商業和融資計劃才能提供高於平均水平的收入，貸款人可以將這些收入用作投資者的利潤獎金。
它是壹種潛在的激勵對策，鼓勵壹部分投資者尋找風險更高的項目投資，獲得更多的收益。
壹般來說，投資高風險項目可以獲得較高的股權溢價補償。
大多數經濟學家認為股票風險溢價的定義是合理的:從長期來看，市場會補償投資者對股票進行項目投資的較大風險。股票風險溢價可以按照多種方法計算，但壹般來說，CAPM是用來進行預算的，公式為:
CAPM=Rf+β(Rm-Rf)
收益成本費用實際上是壹種股票風險溢價。Rf是無風險收益率，Rm-Rf是市場的超額收益，乘以股票市場的貝塔指數。
在股票風險溢價的情況下，A是某壹類股權投資基金，如100藍籌或分散型股市投資。如果人們只討論股市(a=m)，那麽_Ra=Rm。貝塔指數考慮的是股票的不確定性或風險，而不是市場的波動性。行情的波動壹般設置在1。所以，如果α=m，那麽β1 = β m =1 m -R？f稱之為市場股權溢價；Ra-Rf是壹種風險溢價。如果a是股權投資基金，那麽_Ra-Rf是份額風險溢價；如果a=m，那麽_市場權益溢價和份額風險溢價是相同的。
重要的要點
風險溢價是超過預計項目投資造成的零風險收益率的收益。
投資者期望以風險溢價的形式對他們所承擔的風險進行適當的補償。
基金的風險溢價是在專項項目投資中，相對於零風險基金，對承擔其他風險的投資者的壹種補償方式。
股票風險溢價是最常見的股權溢價。