目前國內只有滬深300指數的期貨，套期保值是滬深300指數的下行風險。因為股指和個股私募的走勢存在誤差，誤差會影響對沖效果。因此，套期保值前需要分析標的是否適合期貨套期保值，即跟蹤測算個股相對於滬深300指數的beta值，beta值應表現出以下兩種適合性:
穩定的貝塔值:壹只股票的貝塔值是不斷變化的。如果變化範圍小並且波動不頻繁，
意味著β值是穩定的。如果β值不穩定，則意味著對沖期間要頻繁調整對沖頭寸，大大增加了對沖的成本，降低了對沖的效果。
Beta值接近1:個股beta值接近1，說明與股指聯動性強，意味著對沖效果更好；反之，相關性低可能導致套期保值效果差。
2.套期保值需要關註期內當期基差變化。
基差是指壹種商品在特定場所的現貨價格與同壹種商品的特定期貨合約之間的價格差，即基差=現貨價格-期貨價格。在股指期貨交易中，基差波動的不確定性所帶來的風險稱為基差風險，是影響套期保值效率的主要因素之壹。投資者在進行股指期貨套期保值之前，需要了解股指期貨基差變化的趨勢，選擇合適的套期保值品種和開倉量，從而將基差風險對套期保值交易的影響降到最低。在實施賣出套期保值時，盡量在基差較大時進行套期保值，以獲取額外的阿爾法收益。
3.對沖風險管理
倉位控制:過去1年，滬深300指數最大絕對值為5.6%，根據5。
杠桿計算是期指波動率的28%，建議除了持倉保證金外，至少預留30%的可用資金，防止期指大幅波動帶來的強平風險。即股指期貨套期保值頭寸占賬戶總權益的比例不超過70%。
賬戶管理:當套期保值期貨賬戶有壹定比例的盈利，使得持倉占總資金比例低於70%時，
可以轉出相應比例的資金，使持倉占總資金的比例恢復到70%。轉移的資金可以投資於低風險資產，提高資金利用率。另壹方面，當持倉比例高於70%時，需要及時補充資金，防止對沖頭寸因資金不足而被平倉。
止損策略:現貨指數下跌趨勢結束，轉為震蕩走勢，期貨價格反彈幅度大於開盤價。
5%，套期保值可以提前終止。
分批建倉比例:建倉不是壹次完成，可以在壹段時間內逐步建倉。