近年來,隨著證券市場規模的不斷擴大,金融衍生產品不斷推出,投資策略和盈利模式發生根本性改變,投資復雜程度日益提高,導致證券市場投資者的構成比例出現了相應的變化。專業投資管理人的占比越來越大,且有加速之勢。另壹方面,量化對沖投資策略以其中低風險穩定收益的特性,將成為機構投資者的主要投資方向之壹。
過去的13年間全球對沖基金市場經歷了快速增長、衰退、反彈三個階段。08年金融危機前，全球對沖基金規模由2000年的3350億美元上升至1.95萬億美元。受金融危機影響，全球對沖基金規模壹度縮減。09年之後，在全球經濟復蘇背景下對沖基金規模又開始反彈，截至2013年11月底，全球對沖***基金管理著1.99萬億美元的資產。 從目前對沖基金的全球分布來看，北美地區(美國為主)是全球對沖基金市場發展最成熟的地區，且近年來占比有所擴大，截止2013年11月該地區對沖基金規模占據全球的67.5%。其次是歐洲地區，占比達22.2%；接著是亞太地區，占比達7.3%(日本+亞洲非日本) 常見的量化對沖策略包括：股票對沖(Equity Hedge)、事件驅動(Event Driven)、全球宏觀(Macro)、相對價值套利(Relative Value)四種，任意壹只對沖基金既可采取其中某壹策略也可同時采取多種投資策略，目前全球使用占比最高的策略是股票對沖策略，占比達32.5% 量化對沖產品有以下幾方面特點：1、投資範圍廣泛，投資策略靈活；2、無論市場上漲還是下跌，均以獲取絕對收益為目標；3、更好的風險調整收益，長期中對沖基金在獲取穩定收益的同時提供了更好的防禦性；4、與主要市場指數相關性低，具備資產配置價值。