夏普比率（英語：Sharpe ratio），又叫夏普指數（Sharpe index），衡量的是壹項投資（例如證券或投資組合）在對其調整風險後，相對於無風險資產的表現。
它的定義是投資收益與無風險收益之差的期望值，再除以投資標準差（及其波動性）。它代表投資者額外承受的每壹單位風險所獲得的額外收益。夏普比率這個名字來自於1966年提出它的威廉·F·夏普。
擴展資料：
夏普比率在運用中應該註意的問題：
1、用標準差對收益進行風險調整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某壹只基金時，夏普比率才能夠作為壹項重要的依據；
2、夏普比率與其他很多指標壹樣，衡量的是基金的歷史表現，因此並不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。
3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設；
4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值；
5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上，風險與收益之間的變換並不是線性的。因此，夏普指數在對標準差較大的基金的績效衡量上存在偏誤；
6、夏普比率未考慮組合之間的相關性，因此純粹依據夏普值的大小構建組合存在很大問題。
百度百科-夏普比率