貨幣基金的運作原理是將中小投資者的錢集合起來，投資於銀行存單、債券市場等市場。，投資者不方便投資或者門檻高的地方，從而獲取回報。
貨幣基金壹般投資於短期貨幣工具，包括短期國債、央行票據、金融債券等。，並且還以同業存款的形式將大量資金存放在銀行。
國內貨幣基金發展初期，債券和票據、資產買入返售是貨幣基金投資的主要類型。近年來，隨著貨幣資金規模越來越大，貨幣資金越來越多的資產配置在存款中。
短期票據、存款等的預期年化利率。會隨著市場走。如果資金緊張，預期年化利率會上升。比如某投資者存款65438+萬元，不可能和銀行談存款價格；但如果基金持有654.38+0億元，則有可能獲得較高的預期年化利率。
因此，貨幣基金可以實現高於活期的預期年化預期收益。