企業投資管理的原則包括可行性分析原則和投資分散化原則。
可行性分析原則:可行性分析是通過對項目的主要內容和配套條件,如市場需求、資源供應、建設規模、工藝路線、設備選型、環境影響、資金籌措、盈利能力等,從技術、經濟、工程等方面進行調查研究和分析比較,並對項目建成以後可能取得的財務、經濟效益及社會環境影響進行預測。
投資分散化原則:是指不要把全部財富投資於壹個公司,而要分散化投資。分散化原則具有普遍意義,不僅僅適用於證券投資,公司各項決策都應註意分散化原則。重要的事情不要依賴壹個人完成;重要的決議不要由壹個人做出。有風險的事項,都要貫徹分散化原則,以降低風險。
業投資管理的類型
1、股票管理
股票基金管理人的任務是評估其投資組合的收益/風險指標、追蹤誤差(tracking error)、與標桿(benchmark)的差異等。
2、利率管理
在這類產品的管理中,管理人主要投資於債券類和貨幣類產品。因此,需要評估其投資產品的到期水平(duration),利率指標的變化(與標準利率曲線的差異)以及相關債券類產品的金融風險評級。
3、多樣化管理
管理人旨在通過分散投資策略,將基金投放於不同種類的資產、不同種類的行業和不同地域來達到降低投資組合的目的。除了壹些純金融資產外,管理人也可以將原材料產品、固定資產類基金投放於外匯市場。