對於投資者來說，在個人養老金制度第壹年的試行階段，投資者可以將個人養老金賬戶中的資金投資於具有壹定規模優勢的養老金目標基金。未來投資產品範圍擴大後，投資者還可以選擇其他類型的公募基金進行投資，以獲得更好的投資回報。
養老金目標基金以“基金中的基金(FOF)”的形式運作，旨在實現養老金資產的長期穩健增值。其中，基金中的基金FOF投資了多只精選基金，其至少80%的資金應投資於其他基金。而且不會直接投資股票、債券等資產，使投資者的投資風險更加分散，風險收益平衡更高。
總之，個人養老金由個人自願參加，市場化運作，實行個人賬戶制。也就是說，普通人可以設立自己的“養老賬戶”，由普通人自己存起來，通過個人養老賬戶，選擇適合自己的養老產品進行投資。封閉壹定時間後，可以拿出來給老人用，相當於專款專用。