可編程貨幣大行其道！這可能是貨幣演變的下壹個階段。它可能會像當今發展中的任何金融技術壹樣具有破壞性。
沒錯，中國即將大規模推出首個央行數字貨幣(DCEP)，或許在未來12個月，但如果是這樣，它將被10年前的CBDC 2.0所取代，即依附於區塊鏈智能合約的數字貨幣。至少，很多人是這麽認為的。
可編程貨幣是壹種有限的貨幣。壹個類似的例子是食品券。接受者可以獲得相當於金錢的優惠券。這些優惠券只能用來買食物，不能用來買酒、賽馬、彩票或其他任何東西。在現代的偽裝下，這些“糧票”是通過智能合約在區塊鏈平臺上交易的數字代幣。
上個月，IBM獲得了壹項“定制可編程加密令牌”的專利，這是美國授予的第壹項PM專利，* * *聯合發明人Jonathan Rosenoer告訴Cointelegraph雜誌。
“可編程令牌被討論的越來越多了！”法蘭克福金融與管理學院智庫法蘭克福學派區塊鏈中心(FSBC)研究助理兼項目經理喬納斯·格羅斯告訴我們。
例如，在德國，財政部和德國央行最近成立了壹個工作組來開發可編程歐元。
商業交易平臺Tradeshift的聯合創始人格特·西爾韋斯特(Gert Sylvest)表示:“冠狀病毒肺炎正在用可編程貨幣推動壹場緩慢的海嘯。”它可以加速電子商務向可編程貨幣的過渡。自疫情以來，“我們看到利率飆升”，特別是在隨後的流動性危機中，包括支付放緩。他說，許多公司現在準備讓可編程基金(包括自動應付賬款/應收賬款結算)煥然壹新。
借助IBM的新發明(“美國專利號10，742，398，Rosenoer等人，2020年8月11”)，加密令牌的參數(約束)可以存儲在令牌本身，或者“它可以存儲在鏈上”或者存儲在令牌中的哈希標識符所引用的離線數據庫中。"。共同發明人Rosenoer認為，這種令牌有可能促進許多社會/經濟目的，包括在自然災害或戰爭的情況下提供人道主義援助。例如:
“慈善機構或難民機構可以向難民發放這種證書。這些企業也可以獲得類似的認證。然後，可以向難民發放代表資金的編程令牌，並將其存儲在他/她的移動電話上。難民只能用它們來支付被認可的企業提供的商品和服務。難民也可以把它們轉給其他難民。”
他補充說，可編程令牌可以由個人(“妳可以創建自己的andrecoin”)、企業、慈善機構、銀行、政府或其他實體創建。在後端，審計員可以收到關於誰持有令牌以及令牌在哪裏使用的自動報告。“意想不到的模式，表明撇帳或勒索，可以觸發警報和異常處理，”Rosennor指出。在運送人道主義援助時，偷竊是壹個大問題。即使援助到達，受援者有時也會遭到搶劫。另壹個擔心是可編程令牌可以減輕這種擔心。)
可編程令牌的現狀如何？Rosenoer說，在DLT/區塊鏈領域幾乎沒有任何產品的生產級部署，但這種情況可能會改變。政府可以使用可編程令牌來實施經濟禁運。代幣可以被編程，因此它們的價值可以在世界任何地方兌換，但不能在朝鮮或伊朗兌換。他補充說:“初創企業的人正在向前發展(用例)。”。
波士頓咨詢集團子公司Platinion(阿姆斯特丹)董事總經理兼合夥人卡傑？卡伊·布爾查迪(Kaj Burchardi)說:“在美國，政府為冠狀病毒刺激計劃開出支票(所謂的直升機支付給每壹個納稅的美國公民，如果妳可以選擇可編程貨幣的話)將是壹件好事。”.....他告訴該雜誌:“這本來可以在幾秒鐘內完成，而且沒有任何成本(從發行的角度來看)。這將是壹個不需要考慮的問題。”
尼科西亞大學(塞浦路斯)的喬治·賈·格裏斯教授告訴《每日電訊》雜誌:
雖然今天這種貨幣有多種形式，但大多數加密貨幣都具有或高或低的可編程程度，圍繞CBDC的討論大多涉及數字貨幣，而不是有條件貨幣。
喬治·賈格裏斯教授補充了兩點:
今年3月，德國政府組織了壹場黑客大賽，以尋找應對冠狀病毒肺炎-19危機的創新方法。壹個有希望的建議是分散的通用歐元:“Dezentraler Gemeinschaft Licher Euro”(DGE)或Diggi，這是壹種由政府分發的區塊鏈憑證，只能由受災最嚴重地區的參與企業使用。德國數字化國務部長多蘿西？b？r說，“該系統將使較小的公司能夠參與援助計劃”。
波士頓咨詢集團的Burchardi告訴我們:
德國銀行協會(AGB)在博客中指出:“與傳統數字貨幣壹樣，新形式的加密貨幣具有重大的技術創新:它們可以與所謂的“智能合約”掛鉤。該組織稱，德國私人銀行將可編程數字貨幣視為“壹項潛力巨大的創新，可以成為下壹階段數字化發展的關鍵組成部分”。
格羅斯告訴我們，雖然可編程的CBDC不太可能在近期出現在美國或歐洲，但“可編程代幣將在短期內成為基於代幣的商業銀行貨幣或電子貨幣”——在未來壹到三年內。“目前，各銀行已加大努力，推出由商業銀行貨幣支持的可編程令牌，與銀行賬戶掛鉤。“政府資助的項目，如CBDC 2.0，可能需要更長的時間。
提供人道主義援助是預期的PM用例，這在采訪中被反復引用。他告訴我們，羅森諾爾在印度孟買生活了兩年半，那裏被“令人震驚的貧困”所包圍，對那裏窮人的援助被中間人偷走，而且數額驚人。窮人進不了銀行，但今天很多人都有手機。沒有太多麻煩，他們可以通過手機接收數字貨幣，完全繞過銀行系統。
可編程令牌可以加強對援助付款的控制，跟蹤和追蹤國家層面的資金流動，並利用聯系分析發現欺詐和腐敗行為。付款情況如何？為什麽這麽多東西流向壹個地方？“這才是真正的希望！”.....羅森諾爾說:讓窮人變窮的制度腐敗被根除了。發展中國家需要這樣壹個工具，比美國或歐洲的“很多東西已經足夠好了”更需要。
羅森諾爾提出，可編程貨幣可以讓全球金融交易遵守當地的法律法規:“假設妳有壹項被標記的資產，妳想賣掉它。我們稱之為長期債務。按照法律規定，我只能賣給合格投資者，有壹定凈資產和年收益的投資者，也可以賣給外國投資者。”。如果羅森塔爾將其資產出售給他們，如果他們受美國管轄，他們可能要持有資產壹段時間，然後只能出售給合格投資者或外國投資者。
“我可以對我的令牌進行編程，以確保持有令牌的人符合這些要求，”羅森諾爾繼續說道。
“在未來，貨幣將是可編程的，”麻省理工學院媒體實驗室數字貨幣項目主任Naiha Narula說。。
PM可以創造壹個目前無法想象的世界。Neha Narula還說:“想象壹個世界，我可以把我的醫療保健數據租給制藥公司。他們可以運行大規模數據分析，並向我提供加密證書，表明他們只按照我們約定的方式使用我的數據。他們可以付錢給我。”
可編程令牌可用於幫助實現環境目標，如消除世界海洋中的塑料垃圾。例如，在去年馬尼拉灣的壹次海岸清潔中，當地漁民收集了3噸垃圾，其中大部分是塑料垃圾，並用以太坊的ERC-20代幣支付他們的勞動報酬。Coins.ph幫助將加密算法轉換成法定貨幣。像這樣的努力似乎為兩個看似棘手的問題提供了壹個巧妙的解決方案:發展中國家的貧困和海洋塑料垃圾。
在可編程貨幣成為日常現實之前，需要克服哪些障礙？哥本哈根大學的卡爾·維克多·馮·沃希特在接受Cointelegraph雜誌采訪時說，“區塊鏈在全國範圍內的可擴展性必須被克服。此外，許多技術和應用需要最終用戶改進。這項技術目前在用戶界面和用戶體驗方面過於復雜。”
Anyblock Analytics GmbH的聯合創始人兼首席數據官Freddy Zwanzger告訴我們，人們需要在處理數字貨幣及其作為法定貨幣替代品的實用性方面接受更好的教育。用優惠券、忠誠度積分等日常用語幫助他們理解這個概念可能會有幫助。
格羅斯表示，人們普遍對可編程代幣的潛在好處缺乏了解，公共機構(如央行和政府)與將成為可編程代幣主要用戶的工業部門之間合作不足。持續的監管不確定性無濟於事。
Sylvester補充說，任何數字支付解決方案都必須執行基本的KYC(了解妳的客戶)檢查，並制定壹個可信的治理協議。“壹旦(數字)支付開始通過不同渠道流動，它們就會成為監管者的壹個挑戰。”
AGB副總監兼數字總監托拜厄斯？托拜厄斯·坦納(Tobias Tenner)解釋說，如果總理想要堅持自己的觀點，“隱私和匿名是必須要考慮的”，這壹點很多人都同意。與比特幣(BTC)相比，比特幣提供了相對較高的隱私性——用戶不容易被監控——可編程令牌的設計具有可追溯性。然而，Rosenoer說，有壹些方法可以將隱私設計成令牌。例如，使用零知識證明可以在不暴露個人真實身份的情況下，確認壹個人確實擁有所主張的資產。
Burchardy認為，壹個社會可能只能容忍這麽多的可追溯性。不是每個人都希望政府跟蹤他們做的每壹件事。因此，考慮什麽時候應用可追溯性，什麽時候不應用是很重要的。可能會有壹個門檻，比如1000美元以下的交易將無法追蹤。
廣泛使用PM最有可能的時間框架是什麽？羅森諾爾說，“大規模非BTC數字貨幣的出現十分猖獗！”。要麽在2020年底，要麽在2021年初，很可能以中國的DCEP或者臉書的Libra的形式出現。坦納補充道，“未來五年，私人銀行發行的可編程歐元可能會與Libra等其他可編程電子貨幣壹起存儲。”。
Zwanzger說:“在我看來，需求是存在的，但就用戶體驗和采用情況而言，技術並不完全存在。更大的障礙是進入人們/用戶的頭腦(和內心)。例如，甚至在區塊鏈出現之前，就有使用當地貨幣的實驗，但這些實驗並不成功。我認為新興的區塊鏈技術至少在未來壹到三年內不會改變這種狀況。"
英國杜倫大學金融經濟學教授凱文？凱文·多德提出了更為懷疑的觀點。“在我看來，可編程令牌並沒有證明它們能夠實現比現有技術更好或更差的結果的可行性。他告訴《每日電訊》雜誌。
正如Burchardi在Boston Consulting Group的博客中指出的，過去10年討論的大多數CBDC模型並沒有真正解決可編程數字貨幣的可能性。但它們提醒我們，當可編程貨幣在政府層面被大規模采用時，全面的社會/經濟變革可能隨之而來:
“大約10年前推出的第壹代CBDC具有有限的互操作性和可編程性。下壹代稱為cbdc2.0，很可能是國家級或超國家級(以歐洲央行為例)。這些貨幣可能有助於貨幣政策的自動化，從而降低新興經濟體的惡性通脹風險，減少購買力不平等。”
正如報告所指出的，對政府來說，最有吸引力的價值主張可能是: