交易期權合約，主要為交易期權權利金的買賣價差。以50ETF期權舉例
如果看好後市50ETF價格將上漲，可買入認購期權合約，若後市50ETF如期上漲，認購期權權利金報價將同步上漲，權利金從低到高的中間差價即為交易利潤。(同向關系）
如果看好後市50ETF價格將下跌，可買入認沽期權合約，若後市50ETF如期下跌，認沽期權權利金報價將上漲。權利金從低到高的中間差價即為交易利潤（反向關系）
交易標的：50ETF合約
第壹判斷方向：50ETF認購合約和50ETF認沽合約
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第二如何選取不同執行價合約
不同執行價合約意味權利金大小不同，假設50ETF現價為2.75元。
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選擇任意執行價的認購或者認沽合約，其本身和50ETF價格的聯動關系保持不變，但選擇權利金越高的合約，所需買入金額越高，波幅絕對值也會越大。而權利金越低的合約，所需買入金額越小，波幅絕對值也會相應減小。換言之，深度實值，更像直接買入標的資產，深度虛值，則更像買彩票。
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第三買入合約所需資金計算
假設壹張執行價為2.80的認購期權合約權利金報價為0.0570，因為每張期權合約代表未來買賣10000份50ETF基金的權利，則購買該合約需付出權利金0.0570*10000=570元。
假設壹張執行價為2.65的認沽期權合約權利金報價為0.0130，因為每張期權合約代表未來買賣10000份50ETF基金的權利，則購買該合約需付出權利金0.0130*10000=130元。
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第四盈虧計算
若買入10張權利金報價為0.0570的認購合約，所需資金為5700元，假設後市50ETF價格上漲，將帶動認購合約權利金上漲，若投資者在權利金報價為0.1000時，對該合約進行平倉，則獲利?
（0.1000-0.0570）*10*10000=4300元
若買入10張權利金報價為0.0400的認沽合約，所需資金為4000元，假設後市50ETF價格上漲，將影響認沽合約權利金下跌，若投資者在權利金報價為0.0200時，對該合約進行平倉，則虧損：
（0.0400-0.0200）*10*10000=2000元