1．合並財務報表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業集團整體財務狀況、經營成果和現金流量的財務報表。其中，母公司是指有壹個或壹個以上子公司的企業；子公司是指被母公司控制的企業。
2．合並財務報表至少應當包括下列組成部分：(1)合並資產負債表；(2)合並利潤表；(3)合並現金流量表；(4)合並所有者權益(或股東權益，下同)變動表；(5)附註。
二、合並財務報表範圍的確定
合並財務報表的合並範圍應當以控制為基礎予以確定。控制，是指壹個企業能夠決定另壹個企業的財務和經營政策，並能據以從另壹個企業的經營活動中獲取利益的權力。
母公司應當將其全部子公司納入合並財務報表的合並範圍。只要是由母公司控制的子公司，不論其規模大小、向母公司轉移資金能力是否受到嚴格限制，也不論業務性質與母公司或企業集團內其他子公司是否有顯著差別，都應當納入合並財務報表的合並範圍。
(壹)母公司擁有其半數以上（50％）的表決權的被投資單位應當納入合並財務報表的合並範圍，但是，有證據表明該種情況下母公司不能控制被投資單位的除外。母公司擁有被投資單位半數以上表決權，通常包括以下三種情況：
1．母公司直接擁有被投資單位半數以上表決權。比如，甲公司直接擁有乙公司發行的普通股總數的60％，這種情況下，乙公司就成為甲公司的子公司，甲公司編制合並財務報表時，應將乙公司納入其合並範圍。
2．母公司間接擁有被投資單位半數以上表決權。如上述甲公司擁有乙公司60％的表決權資本；如果乙公司又投了壹家子公司丙公司，則丙公司也應當納入合並範圍。
3.母公司直接和間接方式合計擁有被投資半數以上表決權。比如甲公司擁有乙公司60％的表決權資本，乙公司擁有丁公司30％的表決權資本，甲公司直接擁有丁公司21％的表決權資本，則甲公司編制合並財務報表時，應將丁公司納入合並範圍（51％＝30％＋21％）。
(二)母公司擁有其半數以下表決權的被投資單位納入合並財務報表合並範圍的情況
在母公司通過直接和間接方式未擁有被投資單位半數以上表決權的情況下，如果母公司通過其他方式對被投資單位的財務和經營政策能夠實施控制時，這些被投資單位也應作為子公司納入其合並範圍。
1．通過與被投資單位其他投資者之間的協議，擁有被投資單位半數以上表決權。
2．根據公司章程或協議，有權決定被投資單位的財務和經營政策。
3．有權任免被投資單位的董事會或類似機構的多數成員。
4．在被投資單位董事會或類似機構占多數表決權。
在母公司擁有被投資單位半數或以下的表決權，滿足上述四個條件之壹，視為母公司能夠控制被投資單位，應當將該被投資單位認定為子公司，納入合並財務報表的合並範圍。但是，如果有證據表明母公司不能控制被投資單位的除外。
(三)在確定能否控制被投資單位時對潛在表決權的考慮
在確定能否控制被投資單位時，應當考慮企業和其他企業持有的被投資單位的當期可轉換的可轉換公司債券、當期可執行的認股權證等潛在表決權因素。潛在表決權，是指當期可轉換的可轉換公司債券、當期可執行的認股權證等，不包括在將來某壹日期或將來發生某壹事項才能轉換的可轉換公司債券或才能執行的認股權證等，也不包括諸如行權價格的設定使得在任何情況下都不可能轉換為實際表決權的其他債務工具或權益工具。
(四)不納入合並範圍的公司、企業或單位
下列公司、企業或單位由於不能控制，不能列入合並範圍：
已宣告被清理整頓的原子公司；
已宣告破產的原子公司；
母公司不能控制的其他被投資單位，如聯營企業、合營企業等。
三、編制合並財務報表的程序
編制合並財務報表的程序如下：
1．編制合並工作底稿。合並工作底稿的作用是為合並財務報表的編制提供基礎。
2．取得子公司和母公司的報表，編制調整分錄，調整子公司報表和母公司報表，將調整後的母、子公司的報表金額相加，得到合計數。
（1）調整子公司報表的目的是統壹母子公司會計政策和將子公司的報表調整到母公司投資時以公允價值為基礎進行計量。
（2）調整母公司報表的目的是將其由成本法編制的報表調整為按權益法編制的報表。如果編制合並報表時存在聯營企業、合營企業，則母公司與聯營企業、合營企業未實現內部交易損益也應調整。
3．編制在合並工作底稿中的抵銷分錄，將內部交易對合並財務報表有關項目的影響進行抵銷處理。
4．計算合並財務報表各項目的合並金額。
5．填列合並財務報表。
四、合並資產負債表、合並利潤表、合並所有者權益變動表中調整分錄和抵銷分錄的編制
（壹）編制調整分錄
1．對子公司的個別財務報表進行調整
編制合並財務報表時，應對各子公司進行分類，分為同壹控制下企業合並中取得的子公司和非同壹控制下企業合並中取得的子公司兩類，分別進行調整。
（1）同壹控制下企業合並中取得的子公司
對於同壹控制下企業合並中取得的子公司，其采用的會計政策、會計期間與母公司壹致的情況下，編制合並財務報表時，應以有關子公司的個別財務報表為基礎，不需要進行調整；子公司采用的會計政策、會計期間與母公司不壹致的情況下，則需要考慮重要性原則，按照母公司的會計政策和會計期間，對子公司的個別財務報表進行調整。如香港子公司的會計年度為4月1日起到次年的3月31日，應統壹為1月1日起到12月31日止。
（2）非同壹控制下企業合並中取得的子公司
對於非同壹控制下企業合並中取得的子公司，除應考慮會計政策及會計期間的差別，需要對子公司的個別財務報表進行調整外，還應當根據母公司在購買日設置的備查簿中登記的該子公司有關可辨認資產、負債的公允價值，對子公司的個別財務報表進行調整，使子公司的個別財務報表反映為在購買日公允價值基礎上確定的可辨認資產、負債等在本期資產負債表日應有的金額。
例1甲公司於2006年12月末支付1000萬元取得乙公司80％的表決權股權，進行非同壹控制下的企業合並。購買日，乙公司有壹臺全新的管理用設備，賬面價值為100萬元，公允價值為120萬元。乙公司按5年計提折舊，凈殘值為0。假設除該項設備外，其余資產、負債賬面價值與公允價值相同。甲、乙公司所得稅稅率為25％，所得稅采用資產負債表債務法核算，按凈利潤10％提取盈余公積。（稅法規定該類設備按10年計提折舊）
（1）2006年末購買日編制的調整分錄
借：固定資產（120－100）20
貸：資本公積 20
（2）2007年末編制合並報表時，應編制調整分錄，使子公司的個別財務報表反映為在購買日公允價值基礎上確定的可辨認資產、負債等在本期資產負債表日應有的金額。
借：固定資產（120－100）20
貸：資本公積 20
借：管理費用 4
貸：固定資產——累計折舊（120÷5－100÷5）4
借：所得稅費用 1.5
貸：遞延所得稅負債 1.5
[說明：2007年末按公允價值持續計量的賬面價值96萬元（120－24 ），其計稅基礎90萬元（100－10），產生應納稅暫時性差異6萬元，應確認遞延所得稅負債1.5萬元（6×25％）]
借：盈余公積（5.5×10％）0.55
貸：提取盈余公積 0.55
2．針對聯營企業、合營企業的調整
在編制合並報表時，如果母公司同時有合營企業和聯營企業，則母公司與合營企業和聯營企業之間發生的內部交易也應抵銷（參見長期股權投資章 ）。
（1）對於聯營企業或合營企業向投資企業出售資產的逆流交易，存在未實現內部交易損益的情況下（即有關資產未對外部獨立第三方出售），投資企業在采用權益法計算確認應享有聯營企業或合營企業的投資損益時，應予以抵銷。
投資企業對外編制合並財務報表的，應在合並財務報表中對長期股權投資及包含未實現內部交易損益的資產賬面價值進行調整，抵銷有關資產賬面價值中包含的未實現內部交易損益，相應調整對聯營企業或合營企業的長期股權投資。
例2逆流交易的調整
甲企業於20×7年1月取得乙公司20%有表決權股份，能夠對乙公司施加重大影響。假定甲企業取得該項投資時，乙公司各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同。20×7年8月，乙公司將其成本為300萬元的某商品以500萬元的價格出售給甲企業，甲企業將取得的商品作為存貨。至20×7年資產負債表日，甲企業仍未對外出售該存貨。乙公司20×7年實現凈利潤為1600萬元。
甲公司在按照權益法確認應享有乙公司20×7年凈損益時，應進行以下會計處理：
借：長期股權投資——損益調整 （14 000 000×20%） 2 800 000
貸：投資收益 2 800 000
進行上述處理後，投資企業有子公司，需要編制合並財務報表的，在合並財務報表中，因該未實現內部交易體現在投資企業持有存貨的賬面價值當中，應在合並財務報表中進行以下調整：
借：長期股權投資——損益調整 （200萬×20％）400 000
貸：存貨 400 000
註：本筆分錄在合並報表試題中很可能考到。
（2）對於投資企業向聯營企業或合營企業出售資產的順流交易，在該交易存在未實現內部交易損益的情況下，投資企業在采用權益法計算確認應享有聯營企業或合營企業的投資收益時，應抵銷該未實現內部交易損益的影響。
例3順流交易的調整
甲企業持有乙公司20％有表決權股份，能夠對乙公司施加重大影響。20×7年，甲公司將其賬面價值為300萬元的商品以500萬元的價格出售給乙公司。至20×7年資產負債表日，該批商品尚未對外部第三方出售。假定甲企業取得該項投資時，乙公司各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同，二者在以前期間未發生過內部交易。乙公司20×7年凈利潤為1000萬元。假定不考慮所得稅因素。
采用權益法計算確認投資損益時應予以抵銷，即甲公司應當進行會計處理為：
借：長期股權投資——損益調整[（1000－200）×20％]1600000
貸：投資收益 1600000
甲企業如需要編制合並財務報表，在合並財務報表中對該未實現內部交易損益應在個別報表已確認投資損益的基礎上進行以下調整：
借：營業收入（500萬×20％）1000000
貸：營業成本（300萬×20％）600000
投資收益 400000
註：本筆分錄在合並報表試題中很可能考到。
3．對母公司報表的調整（由成本法調整為權益法）
編制合並財務報表時，需要將對子公司的長期股權投資按照權益法進行調整，即調表不調賬。
在合並工作底稿中應編制的調整分錄有三筆：
①對於應享有子公司當期實現凈利潤的份額，借記“長期股權投資”項目，貸記“投資收益”項目，按照應承擔子公司當期發生的虧損，借記“投資收益”項目，貸記“長期股權投資”項目。
②對於當期收到子公司分派的現金股利或利潤，借記“投資收益”項目，貸記“長期股權投資”項目。
③在持股比例不變的情況下，對於子公司除凈損益以外所有者權益的其他變動，母公司按照應享有或應承擔的份額，借記或貸記“長期股權投資”項目，貸記或借記“資本公積”項目。
例42007年1月1日，甲公司以銀行存款3 000萬元取得乙公司80％的股份(假定甲公司與乙公司的企業合並屬於非同壹控制下的企業合並)。甲公司備查簿中記錄的乙公司在2007年1月1日可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同。
2007年，乙公司實現凈利潤1000萬元，假設當年分出現金股利200萬元。乙公司因持有的可供出售金融資產的公允價值上升計入當期資本公積的金額為100萬元(該金額為扣除相關的所得稅影響後的凈額)。
甲公司在編制2007年合並報表時，因其對乙公司的長期股權投資日常核算采用成本法，應當按照權益法進行調整，在合並工作底稿中應作的調整分錄如下(單位：萬元)：
①對於應享有子公司當期實現凈利潤的份額
借：長期股權投資——乙公司 800
貸：投資收益 （1000×80％） 800
②對於當期收到子公司分派的現金股利或利潤
借：投資收益（200×80％）160
貸：長期股權投資 160
③ 對於子公司其他所有者權益變動
借：長期股權投資——乙公司 80
貸：資本公積——其他資本公積（100×80％）80
④按凈利潤10％調整盈余公積
借：提取盈余公積 （640×10％） 64
貸：盈余公積 64
在連續編制合並報表時，應編制如下調整分錄 ：
借：長期股權投資（800－160＋80）720
貸：盈余公積（640×10％）64
未分配利潤——年初（640×90％）576
資本公積 80
（二）合並抵銷分錄的編制
合並抵銷分錄可分為三類：內部股權投資的抵銷、內部債權債務的抵銷和內部交易的抵銷。具體分析如下：
1．內部股權投資的抵銷
（1）將母公司長期股權投資與子公司所有者權益相抵銷
例5假設2007年12月31日母公司（甲公司）對其子公司（乙公司）（非同壹控制下的企業合並形成）長期股權投資的數額為30000元，擁有該子公司80%的股份。該子公司所有者權益總額為35000元，其中實收資本為20000元（年初相同），資本公積為8000元（年初相同），盈余公積為1000 元（年初為200元，本年增加800元），未分配利潤為6000元。則在2007年末編制合並會計報表時，抵銷分錄如下：
借：實收資本 20 000
資本公積——年初 8 000
——本年 0
盈余公積——年初 200
——本年 800
未分配利潤——年末 6 000
商譽 2000
貸：長期股權投資 30 000
少數股東權益（35000×20%） 7 000
(2)將母公司內部投資收益與子公司利潤分配相抵銷
例6母公司（甲公司）擁有子公司（乙公司）80%的股權，子公司2007年實現凈利潤8000元，母公司對子公司本期投資收益6400元，子公司少數股東損益為1600元；子公司期初未分配利潤2600元，子公司本期提取盈余公積800元，對所有者分出利潤3800元，未分配利潤6000元。 則2007年12月31日編制抵銷分錄如下：
借：投資收益（8000×80%） 6 400
少數股東損益（8000×20%） 1 600
未分配利潤——年初 2 600
貸：提取盈余公積 800
對所有者的分配 3 800
未分配利潤——年末 6 000
2. 內部債權債務的抵銷
（1）在編制合並資產負債表時需要進行抵銷處理的內部債權債務項目主要包括：
①應收賬款與應付賬款；
②應收票據與應付票據；
③預付賬款與預收賬款；
④持有至到期投資與應付債券；
⑤應收股利與應付股利；
⑥其他應收款與其他應付款。
例7假設2007年12月31日母公司（甲公司）個別資產負債表中應收賬款5000元中有3000元為子公司（乙公司）應付賬款；預收賬款2000元中有1000元為子公司預付賬款；應收票據8000元中有4000元為子公司應付票據；子公司應付債券4000元中有2000元為母公司所持有（持有至到期投資）。則在2007年末編制合並會計報表時，抵銷分錄如下：
借：應付賬款 3000
貸：應收賬款 3000
借：預收賬款 1000
貸：預付賬款 1000
借：應付票據 4000
貸：應收票據 4000
借：應付債券 2000
貸：持有至到期投資 2000
內部債權債務在抵銷時，借方是債務，貸方是債權，只有這樣才能將虛增的內部債權債務抵銷。
（2）內部應收賬款計提的壞賬準備的抵銷
例8假設母公司2007年12月31日個別資產負債表中應收賬款50000元全部為內部應收賬款，其應收賬款按余額的5‰計提壞賬準備，本年壞賬準備余額為250元。子公司2007年年末個別資產負債表中應付賬款50000元全部為對母公司應付賬款。則2007年12月31日編制合並抵銷分錄如下：
（1）借：應付賬款 50000
貸：應收賬款 50000
（2）借：應收賬款——壞賬準備 250
貸：資產減值損失 250
假設2008年12月31日母公司個別資產負債表中對子公司內部應收賬款為66000元（增加16000元），壞賬準備的數額為330元（補提了80元）。則在2008年12月31日編制抵銷分錄如下：
（1）將2008年末內部應收賬款和內部應付賬款抵銷
借：應付賬款 66000
貸：應收賬款 66000
（2）將上年內部應收賬款計提的壞賬準備予以抵銷，調整2008年初未分配利潤的數額
借：應收賬款——壞賬準備 250
貸：未分配利潤——年初 250（上年資產減值損失）
（3）將本年虛提的壞賬準備抵銷
借：應收賬款——壞賬準備 80
貸：資產減值損失 80