第壹，證券借貸
1.定義:融資融券交易-賣空是證券交易中的壹個術語。投資者將股票借給證券公司出售。向已開展信用交易的證券金融公司或證券公司借入股份，根據現行法律法規，必須先繳納賣出金額(價款)的90%左右作為保證金，剩余價款在扣除證券公司的證券稅、經紀費和借款費用後作為抵押物存入融券機構。
2.證券借貸操作
1.投資者參與證券買賣，以保證金作為抵押，然後在規定時間內返還證券。投資者通過賣空賣出證券後，可以通過買入證券並直接返還的方式向證券公司償還融券。
2.買券回券是指投資者通過其信用證券賬戶申報買入證券，所買入的證券在結算時直接轉入會員專用證券賬戶進行賣空交易的壹種方式。
第二，選項
1，定義:期權，是以期貨為基礎的金融工具。
2.含義:
(1)期權本質上是將金融領域的權力和義務定價分離，讓權力受讓方在規定時間內就是否交易行使權力，而義務方必須履行。
(2)交易期權時，買入期權的壹方稱為買方，賣出合約的壹方稱為賣方；買方是權力的受讓人，賣方是必須履行買方行使權力的義務人。
3.結算方式:
(1)股票結算方式
在股票交易中，如果投資者想購買壹定數量的股票，他們必須立即支付所有費用才能獲得股票。壹旦買入股票後股價上漲，投資者也必須賣出。
只有賣出股票，才能獲得價差利潤。所以結算要求是，交易必須立即以現金支付才能實現，交易後不再持有標的物才能實現損益。在期權市場，股票的結算方式非常相似。
股票結算方式的基本要求是期權費必須立即以現金支付，只要頭寸沒有對沖，就不能實現盈虧。這種結算方式主要用於股票期權和股指期權的交易中，期權合約的結算程序與基礎資產的結算程序基本相同。
(二)期貨結算方式
定期貸款的結算方式與期貨市場非常相似，同樣采用日結制。期貨市場通常采用這種結算方式。
然而，由於采用期貨結算方式的風險較高，許多交易所在期貨期權交易中僅采用定期貸款結算方式，但在股票期權和股指期權交易中仍采用股票結算方式。這樣，期權交易的結算程序可以大大簡化，因為期權與其標的資產的結算程序是壹樣的。
第三，股指期貨
1.定義:股價指數期貨(SPIF)全稱股價指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期貨指數，是指以股價指數為標的物的期貨品種。
2.含義:交易和普通商品期貨交易壹樣，具有相同的特征，屬於金融衍生品的壹種。股指期貨交易作為期貨交易的壹種類型，與普通商品期貨交易具有基本相同的特點和流程。
3.特點:股指期貨交易具有T+0和保證金杠桿交易的特點，因此比普通股票交易風險更大。建議新手在專業分析師的指導下進行交易，可以有理想的投資回報。這對股票投資者尤其重要:
(1)期貨合約有到期日，不能無限期持有。
股票買入後可以壹直持有，正常情況下股票數量不會減少。但股指期貨有固定的到期日，到期必須平倉或交割。所以交易股指期貨不能和買賣股票壹樣，壹定要關註合約到期日來決定是平倉還是等待合約到期進行現金結算交割。
(2)期貨合約屬於保證金交易，必須每日結算。
股指期貨合約采用保證金交易。壹般壹份合約只需要支付約10-15%的合約面值就可以買賣。壹方面提高了盈利空間，但另壹方面也帶來了風險，需要每日結算盈虧。買入壹只股票後，賣出前不結算賬面損益。但是，股指期貨不壹樣。交易後，手中持有的合約每天都要以結算價結算，賬面盈利可以提取，但必須在第二天開盤前補回賬面虧損(即追加保證金)。而且因為是保證金交易，損失甚至可能超過妳的投資本金，這和炒股是不壹樣的。
(3)期貨合約可以賣空。
股指期貨合約可以很容易地賣空，然後在價格下跌後回購。股票做空也可以，但是相對比較難。當然，壹旦賣空後價格不跌反漲，投資者將面臨損失。
(4)市場的流動性相對較高。
研究表明，股指期貨市場的流動性明顯高於股票現貨市場。例如，2013年，中國金融期貨交易所滬深300股指期貨交易量達到140.7萬億元，同比增長85%，是同期GDP的2.5倍，而2016.6萬億元的滬深300股票交易量，
(五)股指期貨應當以現金交割。
期貨市場雖然是以股票市場為基礎的衍生市場，但期貨市場是以現金交割的，即交割時只計算盈虧，不轉移實物。在期貨合約交割期間，投資者不必買入或拋出相應的股票來履行合約義務，避免了交割期間股票市場的“擠市”現象。
(6)股指期貨關註宏觀經濟。
壹般來說，股指期貨市場側重於根據宏觀經濟數據進行買賣，而現貨市場側重於根據單個公司的情況進行買賣。
(7)股指期貨T+0交易，股票T+1交易。
T+0是指當天買入當天賣出，沒有時間和頻率限制，T+1是指當天買入第二天賣出。目前所有的期貨交易都是T+0，大多數國家的股票交易都是T+0。由於歷史原因，我國股市實行T+1交易制度。