新手如何挑選資產配置型基金組合
幾乎不會有人只配置權益類基金。大家多多少少都會配置壹些債券、絕對收益、黃金、貨幣基金等。如果把妳的組合整體來看，就是資產配置型基金組合。那麽我們新手怎麽配置呢？今天小編就與大家分享如何挑選資產配置型基金組合，僅供大家參考!
常見大類資產基金主要有：境內權益資產(偏股型基金);境內固定收益資產(偏債型基金、絕對收益基金);境外權益資產(港股、美股、德國等基金)、境外固定收益資產(美元債等);不動產投資信托基金(REITs);原油基金(華寶油氣、嘉實原油);商品期貨基金(黃金、白銀、豆粕等);貨幣基金。
如何構建資產配置型基金組合呢?並不是把所有的大類資產相關基金都配置了，就算是完成了，這不會是壹個好組合。
由於每個人的收入情況、家庭情況、消費情況、風險偏好、預期回報都不壹樣，因此每個人對資產配置的需求都不壹樣，結果也會不壹樣。
可是，挑選基金已經夠難了，再上升到資產配置層面，那就更難了。需要考慮各類資產的波動率和回報率以及相關性和周期性。而絕大部分散戶連債券、黃金、股票等品種的基本投資邏輯都搞不清，更別說用他們來構建組合了。
此外，黃金ETF、債券基金等，其配置決定權主要取決於組合管理人。不像偏股型基金那樣，基金經理會幫我們解決大部分問題。
說來說去，雖然資產配置是千人千面的，但是對我們普通人來說，還交給專業投資人來做會比較好。
壹、如何挑選資產配置型基金組合？
1、有些資產配置類組合，加入的大類資產比較多，非常考驗主理人的投資能力。每增加壹種，難度就會大壹分。
但不是持有資產越多收益就會更好，下圖為近十幾年各種大類資產的表現，妳可以仔細琢磨琢磨，看看能摸清他們的規律嗎?
2、除了需要研究大類資產的潛在收益，還要研究各類資產的相關性，進行大類資產的橫向對比。
壹般采用年化收益率來考察資產收益情況。長期看來：權益類資產年化收益率為8-16%債券類資產年化收益率為2-10%黃金年化收益率為3-10%房地產投資信托年化收益率為5-10%貨基和寶寶類年化收益率為2-3%ps:以上收益率僅為個人經驗總結，未必準確。
配置多個資產的目的，是為了找到多種相關性低、收益率高的品種。壹邊降低組合波動性，另壹邊又能獲取不錯的收益。
全球著名的資產配置橋水基金創始人達裏奧：“我的投資聖杯就是要能夠找到10-15個良好的、互不相關的投資或回報流”。
如果妳配置了太多收益高但是相關性強的品種，波動就會很大，如果妳配置了很多相關性低的品種，可能又會影響收益率。下圖為近十年各類資產相關性
二、大類資產基金組合那麽多，該如何挑選呢?
第壹步：盡量選擇成立時間長的組合
成立時間不足壹年的組合，其數據可能失真，要求妳有更強的定性分析能力。成立時間長，數據更能真實反應主理人實力，也說明組合主理人有更豐富的實戰經驗。
第二步：根據自己的風險偏好，明確能承受的波動率和最大回撤
風險永遠是第壹位的，很多人都知道股票長期收益率是最高的，但是為什麽大家卻很難在股票上賺到錢呢?就是因為股票波動太大了。很多人承受不了，少賺，甚至虧錢。
按照波動率排列，壹般是：股票>商品>債券>現金A股>港股>美股二級債>壹級債>純債指數基金>主動基金
所以投資前壹定要明確自己能承受的最大回撤和年化波動率，這樣才能保持穩定持有。
明確了這些，也就明確了大致的資產配置結構，明確了幾類核心資產(股、債、金)的比例。
如果能通過事前計劃的方式明確最好，實在不行，在投資實踐中逐步明確也是可以的。
第三步：明確自己的收益率預期，選擇夏普比率和年化收益率高
合理的預期也可以幫助持有。如果妳預期很高，組合卻達不到，也容易放棄。那樣的話，可能就要考慮適度提高波動的承受能力來換取更高的收益率了。
只有資產配置結構差不多的組合，橫向對比才有意義。
同結構、不同時期成立的組合，對比夏普比率，夏普比率反應了風險收益比。同結構、同時期成立的組合，對比年化收益率。
第四步：合理規劃自己的資產配置
妳還需要做好自己其他資產和開銷的規劃，比如家庭日常開銷、應急開支儲備、房地產等。
剩余的錢，才考慮投入到大類資產基金組合裏去。另外還要制定壹個定投計劃，安排以後的資金。
第五步：考察主理人的組合運作能力(定性分析)大類資產配置能力
橫向對比大類資產性價比，靈活調整大類資產比例的能力。通過組合配置、調倉，降低組合波動和回撤，提高收益。
舉例：股市牛的時候加大權益類配置，債券牛的時候加大債券配置的能力，美股牛的時候多配美股等。
選取優質基金的能力包含對市場風格和行業偏好的判斷能力，對主動基金、被動基金、債基、QDII基金的選基能力。
在同樣的大類資產配置比例下，優秀主理人可以通過配置更好的基金，獲取更多超額收益。
考察方法：看組合歷史持倉;看主理人的相關文章。
相對來說，機構的大類資產配置能力會更強壹些。機構有更好的投研條件，可以比較輕松的獲取經濟數據、市場變化、基金基本情況等信息。分析信息的能力也更強，有些機構會采用量化的方式調整組合。機構組合的不足之處就是他們更喜歡用自家的基金(這個可以理解)。
最後再強調壹下，沒有“萬金油”的資產配置組合可以滿足所有人的需求，各位基友還是要根據自己的需求來選擇合適的組合。
基金相關文章：
★買基金要會選基金
★購買基金常見四種方式
★2021基金為什麽會下跌
★基金投資三大誤區
★指數基金定投入門
★行情分析
★基金估值存在哪些原則
★2021為什麽說基金適合長期持有
★巴菲特股票估值法大全
★2021基金A類和C類不同點是什麽