預防性儲蓄意願增強
從短期來看，上半年國內疫情反復，經濟下行，多數企業經營受限，失業率上升，而國際金融市場持續震蕩，地緣沖突頻發，這些都加劇了生活中的不確定性。為了增加應對風險的底氣，人們的儲蓄意願不斷提升。
從長期來看，由於人口結構和經濟環境的變化，作為消費主力的中青年人，面臨著收入不穩定和“上有老、下有小”的雙重壓力，居民對未來收入和支出的不確定性預期提高，使得消費意識逐漸減弱，儲蓄意識明顯增強。
資本市場波動
今年以來，受國際金融市場震蕩影響，我國資本市場波動加劇，股票、基金收益明顯下降，特別是銀行理財產品出現‘破凈’，導致居民風險偏好有所下降，部分資金重新流向存款。2022年壹季度，我國理財產品存續規模28.37萬億元，比上壹季度下降6000萬元。
住房消費減少
根據《中國財富報告2022》的相關數據，2021年我國居民資產中近70%是實物資產，其中房地產占絕對主導地位。今年以來，房地產業持續低迷，尤其部分民營房企陷入融資困境，個別地區保交樓出現問題，由此導致居民購房意願大幅度降低，部分人減少了住房消費支出，轉為居民存款。
居民存款增多，有何影響？
居民存款大幅增加，究竟是好事還是壞事？這需要從不同的角度來看待：
有利於穩定經濟和金融
居民存款大幅增加有利於穩定經濟和金融。高儲蓄率可以減少系統性風險發生的可能性，尤其是當前我國金融系統穩定的核心依然是商業銀行，存款增加能夠幫助商業銀行提升抗風險能力，也有更多資金用於投資。
不利於擴大消費
在經濟下行趨勢下，現階段，我國需要通過促進消費、擴大需求來帶動產業結構升級和經濟發展。如果消費不振，勢必會對各行各業的生產造成制約，從而影響到國民經濟健康可持續發展的步伐。而資金過多流入存款，勢必會抑制消費需求。
資產貶值，實際購買力下降
日前，統計局公布7月CPI同比上漲2.7%，而根據央行公布的最新基準利率，1年期利率1.5%、2年期利率2.1%、3年期利率2.75%。雖然各大銀行的存款利率會在基準利率的基礎上略有上浮，但幅度較小。當前，存款利率已遠遠小於CPI漲幅。這意味著，存款資金越多，財富貶值的速度也越快。
如何促進居民儲蓄有效轉化？
為刺激消費需求，引導居民存款流向消費領域，需從多方面著手：
穩預期
上半年，疫情反復給社會經濟環境帶來了極大的不確定性，是居民預防性儲蓄高漲的主要原因。因此，要將居民存款轉變為消費，最主要的就是穩定預期，恢復信心，采取更加科學精準防控疫情手段，最大限度降低疫情防控對經濟和民生的沖擊，穩定企業和居民的預期。
穩就業，改善收入分配機制
為刺激消費需求，還需加大力度穩就業，讓人們擁有穩定的收入來源，繼而提振消費信心。需要註意的是，疫情對於中低收入人群的影響要比高收入人群更大，需著力提升中低收入人群的收入水平，盡可能擴大中等收入群體比重，形成“橄欖型”分配格局。
豐富居民投資理財渠道
培育價值投資和長期投資理念，大力發展資本市場、理財市場，發展企業年金、職業年金、健康和養老保險業務，創新金融產品，多渠道促進居民儲蓄有效地轉化為資管市場長期資金。
推動房地產業良性發展
落實好差別化的住房信貸政策，合理把握信貸投放，更好地滿足居民自住型和改善型購房需求，加快探索房地產新的發展模式，堅持“租購並舉”，大力發展長租房市場。
完善社會保障體系
進壹步完善全覆蓋的社會保障體系，更好地滿足居民養老、就醫、教育等方面的迫切需求，降低居民後顧之