據圈內人士估計,我國現有地下私募基金的總量遠遠超過在深滬兩地掛牌的封閉式基金。其總量保守估計已在2000億元左右,較高估計則達5000億元。按此估算,考慮到這些私募基金緊要投入於證券市場,我們可以認為,雖然在深滬兩地掛牌的證券投入基金的股本和凈值占流通市值的比率不到4%,但加上私募基金部分,則這壹比例有可能趕上甚至超過美國等發達國家的水平（美國1999年投入基金占股票市值的比率為18%）。所以,私募基金實力強大,需要證券監管部門盡快制定相關的法律法規,逐步規範引導其走向正確進展的道路。
雖然我國私募基金市場的進展帶有自發性、地下性,但卻並沒有亂成壹團,而是相當講求信譽,秩序井然,迄今為止幾乎沒有出現過大的糾紛問題。正是因為私募基金的市場化,許多公募基金難以解決的問題,甚至在這裏得到了解決。
首先是基金持有者與經營管理人的激勵兼容問題。證券法規範,公募基金每日基金經營管理人的報酬為上日基金資產凈值乘1.5%乘1/365,比例相當高,這直接導致部分基金經營管理人希望在短時間內擡高資產凈值以獲益,臨到年底分紅時,又迅速做低凈值,容易造成違規操作。相反,私募基金大部分只給經營管理者壹個固定經營管理費以維持開支（甚至沒有經營管理費）,其收入從年終分紅中按比例提取,這使得基金持有者與經營管理人利益壹致。
其次是基金經營管理人的危機承擔機制。國際上私募基金的基金經營管理人壹般要持有基金3%至5%的股份,壹旦發生虧損,這部分將首先被用來支付,以保證經營管理人與基金利益綁在壹起。我國大部分私募基金目前也采用這種方式,區別的是其比例高達10%至30%,因此發生虧損時,反而是基金經營管理人損失最為嚴重。之所以比例這麽高,是因為我國信用制度尚未完全建立,同時由於其操作處於地下狀態,危機較大,比例不高難以吸引資本加盟。
第三是基金經營管理人對於資金持有對象的主動選擇機制。據稱,壹家70億元規模的私募基金在招募時即對資本持有人提出“八不要”：資金少的不要,壹般每人要在3000萬元以上；要求固定回報的不要；時間短的不要。
第四是融資和投入方式的充分市場化,其中許多可能觸及金融經營管理規範。在私募基金中,壹些目前不合法但合理的做法非常盛行。
第五是私募基金開始註重治理機制問題。