《紐約時報》25日報道稱，鑒於金融監管缺陷是導致當前經濟危機的關鍵因素之壹，奧巴馬政府計劃迅速采取措施加強金融監管體系。
廣泛監督
奧巴馬政府官員表示，美國現有的金融監管體系將面臨重大調整，新政府計劃通過各種聯邦法律或法規，對對沖基金、評級機構、抵押貸款經紀人、金融機構高級官員、信用違約掉期(CDS)等復雜的金融衍生品進行嚴格監管或監督。
報道稱，這份內容廣泛的整頓金融監管體系的指導方針出現在由資深經濟顧問、美聯儲前主席保羅·沃克爾(Paul Volcker)牽頭的壹份報告中。根據這份報告，迄今不在聯邦政府監管範圍內的主要金融機構和金融工具必須置於政府監管的保護傘之下。具體的監管措施包括國會制定法律或聯邦政府機構制定法律法規。
以飽受詬病的評級機構為例。奧巴馬政府希望通過立法徹底切斷評級機構與客戶的利益關系。金融危機暴露出評級機構對壹些高風險金融工具甚至“有毒”金融產品給予高評級，助長了危機，嚴重挫傷了投資者對評級機構的信心。
被奧巴馬提名為美國證券交易委員會主席的瑪麗·夏皮羅(Mary Shapiro)本月早些時候在參議院作證時明確表示，除非評級機構和評級對象之間不存在利益關系，否則人們無法繼續信任這些產品評級。奧巴馬提名的財政部長蒂莫西·蓋特納在參議院作證時也發表了類似的聲明。
多管齊下的方法
抵押貸款相關證券是華爾街金融危機的始作俑者。奧巴馬的經濟顧問表示，他們將建議將抵押貸款經紀人納入聯邦監管體系。目前，州政府官員主要負責監管抵押貸款經紀人。奧巴馬政府希望證券交易所在未來更多地參與抵押貸款證券的監管。
此外，給各大金融保險機構造成巨大損失的信用違約互換等金融衍生品交易也是監管的重點對象。由於交易過程不透明，產品設計復雜，涉及資金巨大，這類衍生品造成的損失讓很多金融機構不堪重負。
奧巴馬政府官員規定，信用違約掉期等衍生品應在開放的票據市場上交易，這樣監管機構就可以很容易地掌握這些交易的趨勢和潛在風險。
金融機構高管薪酬機制也是監管目標之壹。《紐約時報》稱，奧巴馬政府計劃對接受政府救助的金融機構高管實施薪酬限制。候任財長蓋特納也表示，政府計劃對這些高管的薪酬設限，超過限額的薪酬只能用暫時缺乏流動性的限制性股票來替代。
“高管薪酬過高是壹種不恰當的激勵，加劇了金融危機，”蓋特納說。
遲做比不做好
報道說，奧巴馬政府的官員意識到，金融危機暴露了上述監管的漏洞，而監管“新政”就是為了補救這些問題。
他們認為，暴露出的主要問題包括:政府對金融機構和貸款人的監管不力，銀行等金融機構的風險管理不善，壹些機構發行的“有毒”金融產品與公司的實際財務狀況嚴重脫鉤，許多抵押貸款用戶缺乏風險意識。
“我認為我們的監管體系未能適應正在出現的新風險，”蓋特納23日在給參議員卡爾·萊文的書面回復中說。"當前的金融危機暴露了聯邦監管體系的大量嚴重缺陷."(來源:新聞晚報馮2009-01-26 12:21)