之所以要提到綜合性業績評價指標，是因為檢驗投入基金能否戰勝市場不是壹件容易的事情，不能只簡單地比較基金凈值和市場指數的增長率大小，而應該綜合考慮收益和危機兩個方面。投入基金的收益通常用壹段時期內資產凈值的平均增長率表示。基金的危機則分為絕對危機和相對危機，前者是指基金資產凈值的絕對波動狀況，用凈值增長率的標準差表示；後者是指基金資產凈值相對市場指數波動的敏感程度，用基金的貝塔系數表示。壹般來說，收益越高，危機越大；收益越低，危機也相對較小。
此外，在比較區別基金的投入收益時，用特雷諾指數和夏普指數可對其實行排序，而詹森指數優於這二者的地方在於可以告訴我們各基金表現優於基準組合的具體大小。詹森指數法直接建立在諾貝爾經濟學獎成果資本資產定價理論基礎之上。按照這壹理論，隨機選取的投入組合，其阿爾法值應該等於零。如果某壹投入組合的阿爾法值顯著大於零，則表明其業績好於大市；如果投入組合的阿爾法值顯著小於零，則表明其業績落後於大盤。可見，詹森指數的特點是在度量基金業績時引入了市場基準指數，能夠較好地反映基金關於市場的相對表現。
自此可以得知，綜合考慮收益和危機雙方面因素後，衡量基金相對業績(即能否戰勝市場)的合理方式應該是從其收益中減掉與危機相關的那部分超額收益，即詹森指數所代表的內容，這也就是為什麽要在基金投入中突出詹森指數的涵義。
因此，投入者可以參考詹森指數，來對基金投入的期望收益與證券市場的期望收益實行比較。投入基金可能在某壹段時期收益是壹個負值，但這並不表示這個基金不好。只要在這壹階段詹森指數為正，盡管基金的收益是壹個負值，我們還是可以認為這個基金是壹個優秀的開放式基金；相反，即使某壹段時期投入者所購買的開放式基金有顯示的現金收益，但如果它的詹森指數是壹個負值，那麽就表示投入者所購買的開放式基金是壹個劣質的開放式基金，因為別的投入者100元能賺20元，而這個基金經營管理人只能幫投入者賺10元，投入者應當考慮重新選擇新的基金。由於將基金收益與獲得這種收益所承擔的危機實行了綜合考慮，詹森指數相對於不考慮危機因素的絕對收益率指標而言，更為科學，也更具備可比性。將詹森指數的概念運用於基金投入中，追求詹森指數的極大化，也就是追求基金超額收益的極大化，是基金投入業績超越市場組合的最優體現。