正是這種缺乏理性，再加上無法堅持基於估值或制度的股權收購方式，同時回避了營銷機會，研究表明，新手投資者的回報往往遠不如其所擁有股票的回報！
在壹項研究中，當股票回報率為9%時，普通投資者只賺了3%。誰願意這樣生活？妳承擔了擁有股票的所有風險，只享受了壹小部分回報，因為妳忙於試圖從快速的周轉中獲利，而不是尋找優秀的能給妳帶來金錢的產生現金的企業，不僅在未來幾年，甚至幾十年，有些情況下甚至幾代人。
那麽新手投資股票怎麽做才能避免失誤呢？
1.避免為資產支付相對於其現金流而言過高的價格。
妳購買的任何投資最終都不會超過它將產生的貼現現金流的現值。如果妳擁有壹個農場、壹家零售店、壹家餐館或通用電氣的股票，重要的是現金。具體來說，這個概念叫做遠景收入。
妳想流入妳的國庫，流通的現金可以用於慈善或再投資。這意味著，最終，妳通過投資獲得的回報取決於妳支付的價格相對於它產生的現金。付出的代價越高，得到的回報就越低。付出較低的代價，就會獲得較高的回報。
解決方法:了解基本估值工具，如市盈率、PEG比率和股息調整PEG比率。知道如何比較股票收益率和長期國債收益率。研究戈登紅利貼現模型。這是新融資的基本內容。
而是考慮低成本的指數基金投資。雖然指數基金近年來壹直在悄悄調整方法，但我們認為有些方法對長期投資者是有害的，因為我們認為可能性很大，它們會導致收益低於歷史方法。_這是不可能的，因為我們已經到了這樣壹個地步，投資於市場的每5美元中，就有1美元存入指數基金。
2.避免過多的費用和開支。
無論是投資股票、債券、共同基金還是房地產，成本都很重要。妳必須知道哪些成本是合理的，哪些成本是不值得花的。
第壹種以* * *相同基金費率的形式支付0.25%。二是以各種賬戶資產費、傭金、手續費的形式支付2.0%。如果投資年限超過50年，第壹個投資者最終將獲得6，260，560美元。第二個投資者最終會得到34365438美元+0，797。第壹個投資者享有的額外2，828，763美元僅可歸因於管理費用。妳留的每壹塊錢都是壹塊錢。
難的是，這種公理化的數學關系常常被那些對數字或財富的復雜性沒有牢牢把握的人誤解；壹個錯誤可能不要緊，如果妳壹年賺50000美元，並且有壹個小的投資組合，但是如果妳最終有很多錢，它可能會導致壹些非常非常愚蠢的行為。
例如，壹個典型的白手起家的百萬富翁，他的投資組合由富國銀行的私人銀行部門管理，每年的收益超過1%。為什麽那麽多幾千萬美元的人選擇資產管理公司，成本在0.25%-1.50%之間，要看投資要求的具體情況？
原因無數。事實是，他們知道妳不知道的事情。有錢人不會這麽做，因為他們很蠢。在某些情況下，他們支付這些費用是因為他們希望減輕個人資產負債表或損益表所面臨的特定風險。在其他情況下，它與需要處理壹些相當復雜的稅務策略有關。這些稅收策略正確實施後，即使意味著落後於大盤，也可能為其繼承人帶來更多財富。
他們的回報可能在紙面上看起來很低，但實際的代際財富最終可能會更高，因為成本包括壹些先進的技術規劃服務，包括通過故意有缺陷的授權人信托進行的“燒稅”。
3.不要忽視稅收。
妳如何持有投資會影響妳最終的凈資產。使用壹種稱為資產配置的技術，可以從根本上減少妳向聯邦、州和地方政府支付的款項，同時保持更多的資金以贏得被動收入，並減少妳的家庭的股息、利息和租金。
想想看，如果妳為妳的家庭管理壹個50萬美元的投資組合。妳的錢的壹半，也就是25萬美元，是免稅的退休賬戶，另壹半，25萬美元，是普通的經紀賬戶。如果妳註意某些資產的位置，就會創造出很多額外的財富。妳可能想在稅務經紀賬戶中持有妳的免稅市政債券。妳可能希望在壹個免稅的退休賬戶中持有高股息收入的藍籌股。
由於復利的力量，隨著時間的推移，再投資的小差額最終會變得巨大。
對於那些想在59.5歲之前兌現退休計劃的人來說也是如此。幾十年後，妳不會在政府稅收中暴富，否則妳要承擔成本，提前取消罰款。
4.不要忽視通貨膨脹。
我告訴妳的次數比我們能計算的還要多，妳的重點應該是購買力。假設妳買了壹個30年期的債券，價值65438+萬美元，稅後收益率4%。妳將利息收入再投資於更多債券，獲得4%的回報。在此期間，通貨膨脹率為4%
30年結束，妳現在有365，438美元+065，438+0，865美元都無所謂。它仍然能買到65438+百萬美元，和妳30年前買的價格完全壹樣。妳的投資失敗了。妳已經走了30年了_據統計，可能給妳的大約27375天中有將近11，000天_沒有享受妳的錢，妳沒有得到任何回報。
5.不要在大生意中選擇便宜的交易。
學術記錄和壹個多世紀的歷史證明，作為壹個投資者，成為壹個資本回報豐厚、競爭力強的優秀企業的老板，妳可以有更好的機會積累大量的財富。如果妳的股權是以合理的價格獲得的。
相對於相反的方法，尤其是收購廉價企業，這些企業存在資產回報率低，資產回報率低的困難。其他都是平等的。30多年後，妳應該賺更多的錢，擁有像強生、雀巢這樣多元化的股票，以15倍的收益買入，而不是以7倍的收益買入不景氣的業務。
最近四年，從高峰到低谷，股票虧損超過其市場報價的50%。即使最初的估值不合理，但業務本身還是不錯的，利潤和分紅保持增長。使用這個時代的明智投資者將繼續均勻地再投資股息和美元成本，並增加他們的所有權，往往在他們的生活中變得非常非常富有。對於AnneScheiber和RonaldRead這樣的秘密百萬富翁來說，這是壹種行為模式。
6.不要買妳不知道的東西。
如果投資者遵循壹個簡單的規則，他們可以避免許多損失:如果妳無法解釋妳所擁有的資產是如何賺錢的，那麽用兩三句話，以幼兒園小朋友容易理解的方式，離開這個位置。