封閉式基金是指基金發行總額和發行期在設立時已確定，在發行完畢後的規定期限內發行總額固定不變的證券投資基金，持有人在封閉期內不能贖回，只能在二級市場上買賣。
封閉式基金利潤分配只能采取現金分紅方式，不能采取紅利再投方式，同時，按《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規定，封閉式基金年度收益分配比例不得低於基金年度可供分配利潤的90%；封閉式基金的收益分配，每年不得少於壹次；基金收益分配後基金份額凈值不得低於面值。
需要註意的是，基金分紅必須滿足以下幾個條件：
1.基金當年收益彌補以前年度虧損後方可進行分配。
2.基金收益分配後，單位凈值不能低於面值。
3.基金投資當期出現凈虧損則不能進行分配。
基金為什麽要分紅？
首先，是規定中的硬性要求。按照規定，封閉式基金每年至少進行壹次分紅，這是硬性要求，不得不執行。當然，分紅肯定是有前提的，比如當年實現盈利，如果上壹年出現虧損，當年的盈利還要先彌補上壹年的虧損，剩余的部分才能用於分紅。
不過，對於開放式基金來說，就沒有硬性要求每年必須分紅壹次以上，所以幾年都不分紅的開放式基金也是存在的。
其次，為了給投資者兌現收益。基金分紅是兌現收益的壹種方式，這就跟我們自己去買股票壹樣，股票漲上去了，有了盈利，只有把股票賣掉才能把收益兌現，如果不賣，說不定哪天又跌回來了，收益也就沒有了。
對於開放式基金來說，由於投資者隨時都可以贖回基金，所以如果基金賺了錢不分紅，投資者可能也會自行贖回基金兌現收益，以落袋為安。與其讓投資者自己把基金贖回，還不如用分紅的方式把錢還給投資者，這樣或許能挽留住部分投資者。