壹、公司基本情況
1，中文名稱:湖北興發化工集團有限公司。
2.英文名:湖北興發化工集團有限公司。
3.註冊地址:興山縣古夫鎮萊文大道58號
4.股票簡稱:興發集團
5.股票代碼:600141。
6.上市交易所:上海證券交易所
7.法定代表人:李。
8.經營範圍:磷化工產品、化工原料、化工產品的生產、銷售、進出口；磷礦的開采和銷售；矽石礦的開采、加工和銷售；化肥(含復合肥)的生產和銷售；承辦中外合資、合作生產和“三供壹補”業務；水力發電和電力供應；汽車貨運、汽車配件銷售；機電設備安裝；房屋租賃；物業管理服務；技術咨詢服務；食品添加劑(有效期至2016年5月5日)、飼料添加劑(有效期至2018+65438年2月25日)(經營範圍涉及國家專項規定的，未經許可不得經營)。
二。本次發行的背景和目的
(1)本次發行的背景
目前，公司主要從事磷礦的開采和銷售，磷酸鹽、磷肥、草甘膦等磷化工產品及其他化工產品的生產和銷售。公司具有磷礦、水電等資源能源優勢，現有產品為12系列和184品種。產業鏈從上遊的礦石、能源供應延伸到下遊的精細產品開發，是國內為數不多的礦、電、磷壹體化的精細磷化工龍頭企業。
1，國際化趨勢提供了機遇和挑戰。
由於各國工業化進程的加快，資源和能源的消耗，以及環保壓力的加大，世界磷化工的發展趨勢正在發生深刻的變化。國際化和大型化是磷化工發展的新趨勢，精細化和專業化是磷化工發展的新特點。經過多年發展，我國磷化工產業已從黃磷初級加工發展到精細磷酸鹽深加工，基本形成了科研、設計、裝備制造、生產、貿易、技術服務的完整配套產業體系。產業布局和產品結構調整趨於合理，市場競爭力不斷增強。通過掌握高技術、高附加值的高端產業鏈，堅持“精細化、專業化、高端化、綠色化”的發展方向，行業龍頭企業將有機會成長為全球磷化工行業的龍頭企業。
2.國家宏觀調控政策對發展提出了新要求，註入了新動力。
隨著我國對磷礦資源綜合利用的需求日益增加，嚴禁資源利用中的“棄貧探富”現象。同時，國家出臺了多項政策措施，支持和鼓勵企業加大對中低品位磷礦資源和伴生礦產的綜合利用。壹方面磷資源可以通過選礦和精煉進行分類利用，另壹方面磷礦資源中的氟、矽、鎂、鈣、碘等資源可以循環利用。行業發展趨勢和監管形式對磷化工行業提出了更高的要求，未來將形成更高、更嚴的行業準入門檻，為磷化工行業新壹輪的產業重組和整合創造了有利條件。
2015以來，國家發展改革委通過審批中國農業發展基金等重點建設項目資金，為重點產業項目提供低成本中長期資金支持，其中資源綜合利用是重點支持內容。目前，農發基金已投入950萬元和167萬元對宜都興發進行增資。增資用於宜都園區磷石膏綜合利用項目和300萬噸/年低品位膠磷礦選礦深加工項目。此外，投資3520萬元支持公司建設“智慧化工”，重點提升磷化工制造水平，促進產業轉型升級。
3、依托產業發展基礎和優勢，加快精細化工龍頭企業建設。
經過多年發展，公司通過收購重組進壹步提高了資源能源自給率，實現了傳統磷酸鹽的提質增效。磷化工產品擁有中國最全的門類和品種，繼續保持行業領先地位。加快完成宜昌、宜都園區建設，通過並購、擴建等方式，快速形成1.3萬噸草甘膦產能。，生產水平全國第壹，行業第壹；進軍磷肥行業，建設國家低品位磷礦綜合利用示範基地。宜昌、宜都園區循環經濟產業鏈優勢明顯，發展潛力顯著增強，為公司未來發展積蓄了能量，奠定了良好基礎。
“十三五”期間，公司將緊緊依托現有產業發展基礎和優勢，著力提升發展質量和經營效益，以綠色精細化工為基本發展方向，以宜昌、宜都園區建設為重點，有序推進戰略性生產基地建設，突出創新驅動，加快產業轉型升級，加快國際化發展步伐。 努力打造國內精細磷化工龍頭企業、生態環保標桿企業、資源高效利用示範企業、產業技術創新優勢企業、社會責任關懷企業。
(二)本次發行的目的
公司依托現有磷礦和磷酸產能，在區域規劃調整的基礎上，持續推進產品提質升級，推進上遊磷礦資源綜合利用，深度開發下遊高附加值磷化工產品，穩步提升持續盈利能力，打造企業核心競爭力。本次非公開發行是公司做強做大“礦、電、磷壹體化”產業鏈的重要舉措。具體表現在:
1.公司擬對宜都興發增資，新建300萬噸/年低品位膠磷礦選礦及深加工項目。項目建成投產後，將有效消化公司低品位磷礦，提高公司資源綜合利用水平，增加公司潛在可用磷礦資源總量；
2.公司上述募投項目包括新建3.5萬噸/年磷酸二氫鉀裝置。該廠建成投產後，將對公司現有主導產品磷酸鈉進行補充，進壹步完善公司產品結構，提升在磷酸鉀市場的產業地位，提高產品附加值，滿足國內外不同層次客戶的多種需求；
3.公司生產經營資金需求量大。高資產負債率制約了公司的銀行信貸等債務融資能力，也增加了債務融資成本。將本次非公開發行股票募集的部分資金用於償還銀行貸款，有利於提高持續融資能力，降低財務費用和風險，增強公司綜合競爭實力。
如果上述項目順利完成，將顯著提高磷礦資源的利用水平、產品的技術含量和附加值；同時，本次非公開發行將增加公司資本規模，優化資產結構，降低財務風險，增強盈利能力，為股東帶來持續良好的投資回報，提升市場形象。